تبلیغات

پودر پرپشت کننده موی Toppik

http://up.persianscript.ir/uploadsmedia/1c5f-12.gif

سروفایل
بررسی ارتباط میان موجودی کالا و اختلال در جریان حمل و نقل و توزیع

بررسی ارتباط میان موجودی کالا و اختلال در جریان حمل و نقل و توزیع

دانلود بررسی ارتباط میان موجودی کالا و اختلال در جریان حمل و نقل  و توزیع

بررسی ارتباط میان موجودی کالا و اختلال در جریان حمل و نقل  و توزیع
 ارتباط میان موجودی کالا و اختلال در جریان حمل و نقل  و توزیع
دسته بندی حسابداری
فرمت فایل docx
حجم فایل 2755 کیلو بایت
تعداد صفحات فایل 157

بررسی ارتباط میان موجودی کالا و اختلال در جریان حمل و نقل  و توزیع

چكیده: 1

مقدمه: 2

فصل اول: كلیات تحقیق 

1-1 مقدمه 4

2-1 تاریخچه مطالعاتی. 4

3-1 بیان مسئله 4

4-1 اهمیت تحقیق. 6

5-1 فرضیات تحقیق. 6

6-1 اهداف تحقیق. 6

7 -1 حدود مطالعاتی تحقیق. 6

1-7-1 قلمرو مطالعاتی موضوع. 6

2-7-1 قلمرو مکانی تحقیق. 7

3-7-1 قلمرو زمانی تحقیق. 7

8-1 تعریف واژه ها و اصطلاحات.. 7

فصل دوم: مروری بر ادبیات تحقیق 

1-2 مقدمه 9

2-2- آغازی بر زنجیره تامین. 9

3-2- تاریخچه مدیریت زنجیره تامین. 11

4-2- تعریف مدیریت زنجیره تامین. 12

5-2- طرح كلى یك زنجیره تامین. 14

6-2- نیاز به مدیریت زنجیره تامین. 15

7-2- فرآیندهاى اصلى مدیریت زنجیره تامین. 16

8-2- فازهاى اصلى مدیریت زنجیره تامین. 17

9-2- سطوح زنجیره تامین. 18

10-2- نقش اطلاعات در زنجیره تامین. 19

11-2- زنجیره تامین مجازی   20

12-2- طرح ریزی. 22

13-2- منبع یابی. 22

14-2- ساخت و تولید 23

15-2- تحویل. 23

16-2- موارد استفاده فناوری اطلاعات در مدیریت زنجیره تامین. 24

17-2- محرك های بكارگیری فناوری اطلاعات در مدیریت زنجیره تامین. 25

18-2- مشكلات زنجیره تامین و منابع آن ها 26

19-2- راه حل های مشكلات زنجیره تامین. 28

20-2- فنآورى اطلاعات و مدیریت زنجیره تامین. 28

21-2- ارائه الگوی عرضه ناب و چابک برای کاهش اثر شلاق چرمی در زنجیره تأمین. 29

22-2- عرضه های ناب و چابک... 30

23-2- ارتباط عرضه های ناب و چابک... 31

24-2- ساختار زنجیره عرضه و نقطه جدایش.. 32

25-2- کمینه کردن عدم اطمینان برای بیشینه کردن قدرت رقابت.. 32

26-2- یکپارچگی عرضه های ناب و چابک از منظر اجرایی. 33

27-2- طراحی الگوی زنجیره تامین ناب با رویکرد رقابت‌پذیری. 34

28-2- ناب‌سازی. 35

29-2- زنجیره تأمین ناب.. 36

30-2- ویژگی‌های زنجیره تأمین در تولید ناب.. 36

31-2- مولفه‌های زنجیره ناب.. 37

32-2- رقابت‌پذیری. 37

33-2- مدل الماس رقابت ملی پورتر. 38

34-2- نقشه استراتژی. 40

35-2- پنج عملكرد براى مدیریت در برابر چالش هاى زنجیره تامین. 41

36-2- معیارهای عملكرد 43

37-2- رقابت جدید 44

38-2- از همكاری تا اشتراك مساعی. 44

39-2- یك چارچوب مفهومی. 46

40-2- نقش طراحی شبکه در زنجیره تامین. 47

41-2- کانال های توزیع. 48

42-2- وظایف  کانال. 49

43-2- ساختار کانال. 49

44-2- عرض كانال. 50

45-2- طول کانال. 50

46-2- ادغام عمودی. 51

47-2- کانال های چند گانه 51

48-2- رفتار کانال. 51

49-2- استرات‍‍‍‍ژی های رانشی  در مقابل استرات‍‍‍‍ژی های کششی. 52

50-2- سیستم های توزیع فیزیکی. 52

51-2- مفهوم هزینه کل. 52

52-2- مفهوم مرکز توزیع. 53

53-2- حمل و نقل. 53

54-2- ارسال کالا. 54

55-2- خدمات  حمل ونقل. 54

56-2- انبارداری. 54

57-2- مدیریت موجودی کالا. 55

58-2- سیکل سفارش.. 55

59-2- گردش موجودی  کالا. 55

60-2- نقاط سفارش مجدد 55

61-2- مقدار سفارش اقتصادی. 55

62-2- سیستم های موجودی به موقع. 56

63-2- سیستم تولید به هنگام و نقش آن در زنجیره تامین. 56

64-2- تعریف JIT. 57

65-2- پیششرط های موفقیت JIT. 58

66-2- استراتژیهای JIT. 58

67-2- سیستم تولید بهنگام 59

68-2- نقش استراتژی فروش به هنگام در استحکام بخشیدن به ارتباطات زنجیره عرضه 60

69-2- اهداف اجرای سیستم JIT. 61

70-2- اجزای JIT. 62

71-2- مزایای JIT. 63

72-2- مراحل پیادهسازی JIT. 64

73-2- اندازهگیری کارایی در JIT. 65

74-2- محدودیت های JIT. 66

75-2- اجرای JIT در ایران و مشکلات موجود در برابر آن. 69

76-2- ردیابی و اهمیت آن. 70

77-2- معرفی روشهای ردیابی. 71

1-77-2- روشهای ردیابی خودکار. 71

2-77-2- معرفی روشهای ردیابی قابل کاربرد در زنجیره تأمین. 73

78-2- طرح روش ردیابی در شركت ایران خودرو. 74

79-2- سیستم ردیابی مبتنی بر بارکد 75

80-2- انتخاب روش ردیابی. 77

فصل سوم: روش‌ اجرای تحقیق 

1-3 مقدمه 83

2-3- روش تحقیق. 83

3-3 مدل تحقیق. 83

4-3- جامعه آماری. 84

5-3  تعیین حجم نمونه و روش نمونه گیری. 84

6-3 روش جمع آوری اطلاعات.. 85

7-3 ابزار جمع آوری اطلاعات.. 85

8-3 اعتبار و روایی پرسشنامه 86

9-3 روش تجزیه و تحلیل داده ها 87

فصل چهارم: تجزیه و تحلیل داده‌ها 

1-4 مقدمه‏ 89

2-4تجزیه و تحلیل داده ها 89

3-4تجزیه و تحلیل فرضیه ها 107

1-3-4 تجزیه و تحلیل فرضیه اول پژوهشی. 108

2-3-4 تجزیه و تحلیل فرضیه دوم پژوهشی. 112

فصل پنجم: نتیجه‌گیری و پیشنهادات 

1-5 مقدمه 118

2-5- نتیجه گیری از فرضیه های پژوهشی. 118

1-2-5- فرضیه اول  پژوهشی. 118

2-2-5- فرضیه دوم  پژوهشی. 119

3-5- پیشنهادات.. 119

1-3-5 پیشنهاد به سازمان ها 119

2-3-5- پیشنهاد به محققان بعدی. 120

4-5- محدودیتهای تحقیق. 120

پیوست ها 

پیوست الف)پرسشنامه 122

پیوست ب) نتیجه نهایی پرسشنامه ها 130

منابع و ماخذ 

منابع فارسی: 136

منابع لاتین: 137

چکیده انگلیسی: 138

 

 

جدول 1-2 چگونگی كاربرد هر كدام از روشها در ردیابی. 73

جدول 2-2 معیارهای رتبهبندی روشهای ردیابی. 79

جدول 1-4 آماره KMO و آزمون بارتلت برای اختلالات درجریان حمل ونقل وتوزیع داخلی. 90

جدول 2-4  میزان تغییرات محاسبه شده درهرمتغیر برای اختلالات درجریان حمل ونقل وتوزیع داخلی  91

جدول3-4مقادیرویژه، تغییرات،وتغییرات تجمعی عوامل اختلالات درجریان حمل ونقل وتوزیع داخلی  92

جدول 4-4 ماتریس مؤلفه ها قبل از دوران. 93

جدول 5-4 ماتریس مؤلفه ها بعد از دوران برای اختلالات درجریان حمل ونقل وتوزیع داخلی. 94

جدول 6-4 تعیین سوالات مؤثر برای اختلالات درجریان حمل ونقل وتوزیع داخلی. 95

جدول 7-4 آماره KMO و آزمون بارتلت برای موجودی در جریان حمل ونقل وتوزیع داخلی. 95

جدول8-4مقادیرویژه،تغییرات،وتغییرات تجمعی عوامل موجودی درجریان حمل ونقل وتوزیع داخلی  96

جدول 9-4 ماتریس مؤلفه ها قبل از دوران برای موجودی در جریان حمل ونقل وتوزیع داخلی. 97

جدول 10-4 ماتریس مؤلفه ها بعد از دوران. 97

جدول 11-4 تعیین سوالات مؤثر برای موجودی در جریان حمل ونقل وتوزیع داخلی. 98

جدول 12-4 آماره KMO و آزمون بارتلت برای اختلالات در جریان حمل ونقل و توزیع خارجی  99

جدول13-4میزان تغییرات محاسبه شده درهرمتغیربرای اختلالات درجریان حمل ونقل وتوزیع خارجی  100

جدول14-4مقادیرویژه، تغییرات،وتغییرات تجمعی عوامل برای اختلالات در جریان توزیع خارجی  100

جدول 15-4 ماتریس مؤلفه ها قبل از دوران برای اختلالات در جریان توزیع خارجی. 101

جدول 16-4 ماتریس مؤلفه ها بعد از دوران برای اختلالات در جریان حمل ونقل و توزیع خارجی  101

جدول 17-4 تعیین سوالات مؤثر برای اختلالات در جریان حمل ونقل و توزیع خارجی. 102

جدول 18-4 آماره KMO وآزمون بارتلت برای موارد موجودی در جریان توزیع خارجی. 103

جدول 19-4میزان تغییرات محاسبه شده در هر متغیر برای موارد موجودی در جریان توزیع خارجی  103

جدول20-4مقادیرویژه،تغییرات،وتغییرات تجمعی عوامل برای موجودی درجریان توزیع خارجی  104

جدول 21-4 ماتریس مؤلفه ها قبل از دوران برای موارد موجودی در جریان توزیع خارجی. 105

جدول 22-4 ماتریس مؤلفه ها بعد از دوران برای موارد موجودی در جریان توزیع خارجی. 105

جدول 23-4 تعیین سوالات مؤثر برای موارد موجودی در جریان توزیع خارجی. 106

جدول24-4 عوامل اصلی بروزاختلالات درجریان حمل ونقل و توزیع داخلی پس از تحلیل عاملی  107

جدول 25-4 عوامل اصلی مربوط به موجودی در جریان حمل ونقل و توزیع داخلی. 107

جدول 26-4 عوامل اصلی مربوط به بروز اختلالات در جریان حمل و نقل و توزیع خارجی. 108

جدول 27-4 عوامل اصلی مربوط به موجودی در جریان حمل ونقل و توزیع خارجی. 108

جدول 28-4 تعیین همبستگی میان عاملهای موجودی شرکتها و وقوع اختلال در جریان حمل و نقل و توزیع داخلی  110

جدول 30-4 بررسی ضرایب همبستگی برای برآیند عوامل مرتبط با گردش موجودی و اختلالات   112

جدول31-4تعیین همبستگی میان عاملهای موجودی شرکتها و وقوع اختلال در جریان حمل و نقل و توزیع خارجی  113

جدول 32-4 مقایسه ضرایب همبستگی. 114

جدول 33-4 بررسی ضرایب همبستگی برای برآیند عوامل مربوط به گردش موجودی واختلالات   115

 

 

نمودار1-2- سطوح متمایز زنجیره تامین. 19

نمودار 2-2 یك ساختار علت و معلولی و روابط فرضی میان آن ها . 26

نمودار 3-2: سه بعد زنجیره تامین. 47

نمودار 4-2 سیستم تولید به هنگام 60

نمودار 5-2 متدولوژی انتخاب روش.. 78

نمودار 6-2 امتیاز کسب شده در هر سناریو. 80

نمودار 1-3 مدل تحلیلی تحقیق. 84

 

 

شكل 1-2 مدل مفهومی زنجیره تامین مجازی. 24

شكل 2-2 برچسب اطلاعاتی محصول. 76

شكل 3-2 رویه ردیابی به كمك روش تگ... 76

شكل 4-2 شمای كلی سناریوی مورد نظر. 77

 

 

چكیده:

امروزه مسئله کاهش صحیح هزینه ها در شرکتهای تولیدی از اهمیت بسزایی برخوردار است.یکی از روشهای کاهش هزینه،برنامه ریزی درست جهت منابع مورد استفاده در سیستم است.برهمین اساس میزان موجودی مواد اولیه و همچنین هزینه های حمل و نقل این مواد تا انبار کارخانجات بسیار مورد توجه قرار گرفته است.آنچه که اهمیت این موضوع را دوچندان میکند،هزینه های مازادی است که در هنگام بروز اختلال در جریان حمل ونقل خارجی بر سیستم تحمیل میگردد.

دراین تحقیق وجود ارتباط میان موجودی های مواد اولیه در شرکت ایران خودرو و بروز اختلال در جریان حمل ونقل و توزیع این موجودی ها مورد بررسی قرار گرفته است.تقسیم موجودی ها به دو موجودی داخلی و خارجی ازنکات قابل توجهی بود که در این تحقیق مورد بررسی قرار گرفت.

طرح این موضوع که آیا وجود ارتباط میان موجودی شرکت ها و بروز اختلال در جریان حمل ونقل میتواند از عوامل کاهنده هزینه ها باشد یا خیر،موضوعی است که می باید به تفصیل به آن پرداخته شود. نتایج بدست آمده در فصل چهارم مؤید این موضوع است که تقسیم بندی موجودی ها کمک شایانی در برنامه ریزی های ثانویه خواهد نمود.

 

 

 

مقدمه:

در بسیاری از کشورها شرکت ها در مجاورت یک محیط بسیار رقابتی قرار دارند. تولید کنندگان در صنعت خودرو و تأمین کنندگان آنها طی سالهای بسیاری سیستم تولید بهنگام ودیگر اصول ناب تولیدی را در جریانات حمل و نقل توزیع داخلی و خارجی خود برای رقابتی ماندن،به صرفه بودن وبدست آوردن سوددهی معقول پیاده کرده اند (سوگیمور،1997،10) .

در جستجوی آنها برای کاهش ضایعات،بسیاری از تولید کنندگان به دنبال کاهش موجودی خود در جریان حمل و نقل و توزیع داخلی و خارجی بوده اند (کولمان و جنینگ،1998،3).

بعلاوه پیمانکاران میکوشند تا تعداد پیمانکاران فرعی را کاهش داده و در همان حال برون سپاری فعالیت های داخلی را به پیمانکاران فرعی خارجی افزایش دهند (ونسون،2001،21).

این فعالیت ها با عث شد که تولید کنندگان در خصوص مواجهه با اختلال در جریان حمل و نقل و توزیع داخلی و خارجی به علت پیاده سازی زنجیره تأمین ناب با ریسک بیشتری روبرو شوند.

همچنین این زنجیره های تأمین باید گاهی اوقات سریع و پاسخگو بوده که این خود موجب افزایش وابستگی میان موجودی شرکت ها و اختلال در جریان حمل و نقل و توزیع داخلی و خارجی می گردد.

 

دانلود بررسی ارتباط میان موجودی کالا و اختلال در جریان حمل و نقل  و توزیع



تاریخ : یکشنبه 11 تیر 1396 | 11:38 ق.ظ | نویسنده : م م | نظرات
پیش بینی وقوع بحران مالی در بازار سرمایه ایران با استفاده از تکنیک تحلیل پوششی داده ها ( بررسی مقایسه ای با مدلهای اسپرین گیت، آلتمن، اهلسون، زیمسکی

پیش بینی وقوع بحران مالی در بازار سرمایه ایران با استفاده از تکنیک تحلیل پوششی داده ها ( بررسی مقایسه ای با مدلهای اسپرین گیت، آلتمن، اهلسون، زیمسکی، شیراتا)

دانلود پیش بینی وقوع بحران مالی در بازار سرمایه ایران با استفاده از تکنیک تحلیل پوششی داده ها  ( بررسی مقایسه ای با مدلهای اسپرین گیت، آلتمن، اهلسون، زیمسکی

پیش بینی وقوع بحران مالی در بازار سرمایه ایران با استفاده از تکنیک تحلیل پوششی داده ها
 ( بررسی مقایسه ای با مدلهای اسپرین گیت، آلتمن، اهلسون، زیمسکی، شیراتا)

پیش بینی
 وقوع بحران مالی
 در بازار سرمایه ایران
 تکنیک تحلیل پوششی داده ها
 ( بررسی مقایسه ای با مدلهای اسپرین گیت، آلتمن، اهلسون، زیمسکی، شیراتا)
دسته بندی حسابداری
فرمت فایل docx
حجم فایل 2156 کیلو بایت
تعداد صفحات فایل 227

پیش بینی وقوع بحران مالی در بازار سرمایه ایران با استفاده از تکنیک تحلیل پوششی داده ها ( بررسی مقایسه ای با مدلهای اسپرین گیت، آلتمن، اهلسون، زیمسکی، شیراتا)

چكیده: 1

مقدمه: 2

فصل اول: كلیات تحقیق

1-1 مقدمه 4

2-1 بیان مسئله 5

3-1 اهمیت و ضرورت موضوع تحقیق. 6

4-1 اهداف تحقیق. 8

1-4-1 اهداف اصلی. 8

2-4-1 اهداف فرعی(ویژه). 8

5-1 چارچوب نظری تحقیق. 9

6-1 مدل تحقیق و شیوه ی اندازه گیری متغییر ها 13

1-6-1 الگوی مبتنی بر تحلیل پوششی داده ها 15

2-6-1 الگوی اسپرین گیت: 16

3-6-1 الگوی آلتمن. 16

4-6-1 الگوی اهلسون. 16

5-6-1 الگوی زیمسکی. 16

6-6-1 الگوی شیراتا 17

7-6-1 الگوی اسپرینگیت با استفاده از امتیاز کارایی. 17

8-6-1مدل مبتنی بر الگوی  آلتمن با امتیاز کارایی. 17

9-6-1 مدل اهلسون با امتیاز کارایی. 17

10-6-1مدل زیمسکی با امتیاز کارایی. 17

11-6-1 مدل شیراتا با امتیاز کارایی. 17

7-1 فرضیات تحقیق: 17

8-1 متغیرهای عملیاتی تحقیق. 19

9-1 تعریف واژه ها و اصطلاحات.. 19

فصل دوم: مروری بر ادبیات تحقیق 

1-2 مقدمه 24

2-2 تعاریف ورشکستگی. 25

1-2-2پریشانی مالی. 25

2-2-2 قابلیت نقدشوندگی ضعیف(درماندگی): 26

3-2-2 نکول: 26

4-2-2 ورشکستگی. 27

3-2مراحل درماندگی مالی. 27

4-2-هزینه های ورشکستگی. 28

5-2 تاثیرهزینه های ورشکستگی بر ساختار سرمایه 30

6-2 دلایل ورشکستگی. 32

1-6-2 دلایل برون سازمانی. 32

2-6-2 دلایل درون سازمانی. 33

7-2  ابزارهای شناسایی عوامل ورشکستگی. 37

1-7-2  تحلیل روند: 37

2-7-2  تحلیل عملیات حسابداری. 37

3-7-2  تحلیل مدیریت.. 39

8-2 انواع شکست.. 40

9-2 بررسی قانون ورشکستگی در ایران. 40

10-2بررسی قانون ورشکستگی در برخی کشورها 41

11-2 قوانین ورشکستگی و عجز از پرداخت دیون در دنیای امروز. 42

12-2  تاریخچه بورس و اوراق بهادار در جهان. 42

13-2 تاریخچه بورس و اوراق بهادار تهران. 43

14-2 تعریف بورس اوراق بهادار. 45

15-2  مروری بر انواع شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. 46

1-15-2 شرکت های سرمایه گذاری با سرمایه متغیر. 46

2-15-2 شرکت های سرمایه گذاری با سرمایه ثابت.. 47

3-15-2 صندوق های سرمایه گذاری غیرفعال. 47

4-15-2 شرکت مادر. 48

5-15-2 شرکت های فعالیت تنوعی. 48

16-2 مفهوم پیش بینی. 49

17-2 مفهوم تصمیم گیری. 49

18-2 پیش بینی مقدمه ای بر تصمیم گیری استفاده کنندگان اطلاعات مالی. 51

19-2فرض تداوم فعالیت.. 51

1-19-2استانداردهای حسابداری مربوط به فرض تداوم فعالیت.. 53

2-19-2 برقرار نبودن فرض تداوم فعالیت.. 54

20-2 تجزیه و تحلیل صورتهای مالی، نسبت های مالی و کاربرد آنها 55

21-2 ارزیابی تداوم فعالیت با کمک نسبتهای مالی و مدلهای پیش بینی ورشکستگی. 56

22-2 تحلیل پوششی داده ها 57

23-2 انواع مدلهای تحلیلی پوششی داده ها 58

1-23-2 مدل CCR.. 58

2-23-2 مدل BCC.. 59

24-2 مدلها و روشهای پیش بینی وقوع درماندگی مالی و ورشکستگی. 60

1-24-2 مدل بیور. 60

2-24-2 مدل آلتمن. 61

3-24-2 مدل دی کین. 64

4-24-2  مدل اسپرینگیت.. 64

5-24-2  مدل اوهلسون. 64

6-24-2 مدل زمیسکی. 65

7-24-2 مدل فالمر. 65

8-24-2 مدل CA-Score. 66

9-24-2مدل گرایس.. 67

10-24- 2مدل زاوگرن. 67

11-24-2 مدل SAF. 69

12-24-2 مدل Thai DA.. 69

13-24-2 مدلهای پیش بینی هوش مصنوعی. 70

14-24-2 درخت های تصمیم 72

15-24-2 الگوریتم ژنتیک (GA) 73

16-24-2 تئوری مجموعه فازی. 74

17-24-2 تحلیل پوششی داده ها 74

18-24-2 استدلال مبتنی بر مورد 75

19-24-2 مجموعه ناهموار. 76

20-24-2 روش ماشین بردار پشتیبان. 76

25-2 پیشینه تحقیق: 77

1-25-2 تحقیقات داخلی. 77

2-25-2 تحقیقات خارجی. 83

فصل سوم: روش‌ اجرای تحقیق 

1-3 مقدمه 92

2-3 روش تحقیق. 92

3-3 جامعه مطالعاتی. 93

1-3-3 معیار تعیین درماندگی مالی. 93

2-3-3 انتخاب شرکت های درمانده 94

3-3-3 انتخاب شرکت های سالم 94

4-3 حدود مطالعاتی. 94

1-4-3 قلمرو موضوعی. 95

2-4-3 قلمرو مکانی. 95

3-4-3 قلمرو زمانی. 95

5-3 روش و ابزار گردآوری اطلاعات.. 95

6-3 روش تجزیه وتحلیل داده ها 96

فصل چهارم: تجزیه و تحلیل داده‌ها 

1-4 مقدمه‏ 101

2-4 تحلیل توصیفی متغیر های  تحقیق. 101

3-4 تجزیه و تحلیل استنباطی فرضیات پژوهشی. 102

2-3-4 تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه 2: 106

3-3-4   تجزیه تحلیل و آزمون     فرضیه 3: 110

4-3-4 تجزیه تحلیل و آزمون  فرضیه 4: 114

5-3-4 تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه 5: 118

6-3-4 تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه 6: 121

7-3-4 تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه 7: 125

8-3-4 تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه 8 : 130

9-3-4 تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه 9: 133

10-3-4 تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه 10: 137

11-3-4 تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه 11 : 140

12-3-4 تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه 12: 143

13-3-4 تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه 13: 144

14-3-4 تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه 14: 145

15-3-4 تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه 15: 146

16-3-4 تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه 16: 148

17-3-4 تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه 17: 149

18-3-4 فرضیه تجزیه تحلیل و آزمون 18: 150

19-3-4 تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه 19 : 152

20-3-4 تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه 20: 153

21-3-4 تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه 21: 155

فصل پنجم: نتیجه‌گیری و پیشنهادات

1-5 مقدمه 160

2-5 ارزیابی و تشریح نتایج آزمون فرضیه ها 160

1-2-5 فرضیه اول: 160

2-2-5 فرضیه دوم 161

3-2-5 فرضیه سوم 161

4-2-5 فرضیه چهارم 162

5-2-5 فرضیه پنجم 163

6-2-5 فرضیه ششم 163

7-2-5 فرضیه هفتم 164

8-2-5 فرضیه هشتم 164

9-2-5 فرضیه نهم 165

10-2-5 فرضیه دهم 166

11-2-5 فرضیه یازدهم 166

12-2-5 فرضیه دوازدهم 167

13-2-5 فرضیه سیزدهم 167

14-2-5 فرضیه چهاردهم 168

15-2-5 فرضیه  پانزدهم 168

16-2-5 فرضیه شانزدهم 168

17-2-5 فرضیه هفدهم 169

18-2-5 فرضیه هیجد هم 169

19-2-5 فرضیه نوزدهم 170

20-2-5 فرضیه بیستم 170

21-2-5  فرضیه بیست یکم 171

3-5 نتیجه گیری کلی تحقیق. 171

4-5 پیشنهادهایی مبتنی بر یافته های تحقیق. 172

5-5 پیشنهادهایی جهت تحقیقات آتی. 172

6-5 محدودیت های تحقیق. 173

پیوست ها 

منابع و ماخذ 197

منابع فارسی: 198

منابع لاتین: 203

 

 

 

جدول (1-1): تحقیقات مرتبط با طراحی الگوهای پیش بینی درماندگی مالی و ورشکستگی. 10

جدول (2-2 ): دلایل ورشکستگی (رهنمای رودپشتی و دیگران ،1385،ص 454)2. 36

جدول 2-2  نسبت ها و اهمیت نسبت آنها در الگوی والاس.. 71

جدول (1-4) : مجموعه حالات مورد انتظار بررسی الگوهای بحران مالی. 103

جدول (2-4) : معرفی کدینگ متغیر وابسته 103

جدول (3-4): آماره های توصیفی در خصوص متغیر کارایی. 104

جدول (5-4): آزمون معنی دار بودن مدل های رگرسیونی مدل اسپرین گیت.. 107

جدول (6-4): نتایج آماره های نیکویی برازش مدل اسپرین گیت.. 107

جدول (7-4): درصد تطابق مقادیر مشاهده شده و پیش بینی شده مدل اسپرین گیت.. 108

جدول (8-4): نتایج بررسی ضرایب رگرسیونی مدل اسپرین گیت.. 109

جدول (9-4): درصد تطابق مقادیر مشاهده شده و پیش بینی شده مدل اسپرین گیت طی دو سال مورد بررسی  : 110

جدول (10-4): آزمون معنی دار بودن مدل های رگرسیونی مدل آلتمن. 111

جدول (11-4): نتایج آماره های نیکویی برازش مدل آلتمن. 111

جدول (12-4): درصد تطابق مقادیر مشاهده شده و پیش بینی شده مدل آلتمن. 112

جدول (13-4): نتایج بررسی ضرایب رگرسیونی مدل آلتمن. 113

جدول (14-4): درصد تطابق مقادیر مشاهده شده و پیش بینی شده مدل آلتمن طی دو سال مورد بحث.. 114

جدول (15-4): آزمون معنی دار بودن مدل های رگرسیونی مدل اهلسون. 114

جدول (16-4): نتایج آماره های نیکویی برازش مدل اهلسون. 115

جدول (17-4): درصد تطابق مقادیر مشاهده شده و پیش بینی شده مدل اهلسون. 115

جدول (18-4): نتایج بررسی ضرایب رگرسیونی مدل اهلسون. 116

جدول (19-4): درصد تطابق مقادیر مشاهده شده و پیش بینی شده مدل اهلسون  طی دو سال مورد بحث.. 117

جدول (20-4): آزمون معنی دار بودن مدل های رگرسیونی زیمسکی. 118

جدول (21-4): نتایج آماره های نیکویی برازش مدل زیمسکی. 119

جدول (22-4): درصد تطابق مقادیر مشاهده شده و پیش بینی شده مدل زیمسکی. 119

جدول (23-4): نتایج بررسی ضرایب رگرسیونی مدل زیمسکی. 120

جدول (24-4): درصد تطابق مقادیر مشاهده شده و پیش بینی شده مدل زیمسكی طی دو سال مورد بحث.. 121

جدول (25-4): آزمون معنی دار بودن مدل های رگرسیونی مدل شیراتا 121

جدول (26-4): نتایج آماره های نیکویی برازش مدل شیراتا 122

جدول (27-4): درصد تطابق مقادیر مشاهده شده و پیش بینی شده مدل شیراتا 122

جدول (28-4): نتایج بررسی ضرایب رگرسیونی مدل شیراتا 124

جدول (29-4): درصد تطابق مقادیر مشاهده شده و پیش بینی شده مدل شیراتا طی دو سال مورد بحث.. 125

جدول (30-4): آزمون معنی دار بودن مدل های رگرسیونی مدل اسپرین گیت  با امتیاز كارایی. 126

جدول (31-4): نتایج آماره های نیکویی برازش مدل مدل اسپرین گیت  با امتیاز كارایی. 126

جدول (32-4): درصد تطابق مقادیر مشاهده شده و پیش بینی شده مدل اسپرین گیت  با امتیاز كارایی. 127

جدول (33-4): نتایج بررسی ضرایب رگرسیونی مدل مدل اسپرین گیت  با امتیاز كارایی. 128

جدول (35-4): آزمون معنی دار بودن مدل های رگرسیونی مدل آلتمن   با امتیاز كارایی. 130

جدول (36-4): نتایج آماره های نیکویی برازش مدل آلتمن   با امتیاز كارایی. 130

جدول (37-4): درصد تطابق مقادیر مشاهده شده و پیش بینی شده مدل آلتمن   با امتیاز كارایی. 131

جدول (38-4): نتایج بررسی ضرایب رگرسیونی مدل آلتمن   با امتیاز كارایی. 132

جدول (39-4): درصد تطابق مقادیر مشاهده شده و پیش بینی شده مدل آلتمن با كارایی طی دو سال مورد بحث   133

جدول (40-4): آزمون معنی دار بودن مدل های رگرسیونی اهلسون   با امتیاز كارایی. 134

جدول (41-4): نتایج آماره های نیکویی برازش مدل اهلسون   با امتیاز كارایی. 134

جدول (42-4): درصد تطابق مقادیر مشاهده شده و پیش بینی شده مدل اهلسون   با امتیاز كارایی. 135

جدول (43-4): نتایج بررسی ضرایب رگرسیونی مدل اهلسون   با امتیاز كارایی. 135

جدول (44-4): درصد تطابق مقادیر مشاهده شده و پیش بینی شده مدل اهلسون با امتیاز كارایی طی دو سال مورد بحث   136

جدول (45-4): آزمون معنی دار بودن مدل های رگرسیونی زیمسکی   با امتیاز كارایی. 137

جدول (46-4): نتایج آماره های نیکویی برازش مدل زیمسکی   با امتیاز كارایی. 138

جدول (47-4): درصد تطابق مقادیر مشاهده شده و پیش بینی شده زیمسکی   با امتیاز كارایی. 138

جدول (48-4): نتایج بررسی ضرایب رگرسیونی مدل زیمسکی   با امتیاز كارایی. 139

جدول (49-4): درصد تطابق مقادیر مشاهده شده و پیش بینی شده مدل زیمسكی با امتیاز كارایی طی دو سال مورد بررسی. 140

جدول (50-4): آزمون معنی دار بودن مدل های رگرسیونی شیراتا با امتیاز كارایی. 140

جدول (51-4): نتایج آماره های نیکویی برازش مدل شیراتا با امتیاز كارایی. 141

جدول (52-4): درصد تطابق مقادیر مشاهده شده و پیش بینی شده مدل شیراتا با امتیاز كارایی. 141

جدول (53-4): نتایج بررسی ضرایب رگرسیونی مدل شیراتا با امتیاز کارایی. 142

جدول (54-4): درصد تطابق مقادیر مشاهده شده و پیش بینی شده مدل شیراتا برای دو سال مورد بحث.. 143

جدول (55-4): میانگین رتبه مشاهدات در دو مدل تحلیل  پوششی داده ها و مدل اسپرین گیت.. 144

جدول (56-4): نتایج بررسی مقایسه ای دو مدل تحلیل  پوششی داده ها و مدل اسپرین گیت با استفاده از آزمون من ویتنی. 144

جدول (57-4): میانگین رتبه مشاهدات در دو مدل تحلیل  پوششی داده ها و مدل آلتمن. 145

جدول (58-4): نتایج بررسی مقایسه ای دو مدلتحلیل  پوششی داده ها و مدل اسپرین گیت با استفاده از آزمون من ویتنی  145

جدول (59-4): میانگین رتبه مشاهدات در دو مدل تحلیل  پوششی داده ها و مدل اهلسون. 146

جدول (60-4): نتایج بررسی مقایسه ای دو مدلتحلیل  پوششی داده ها و مدل اسپرین گیت با استفاده از آزمون من ویتنی  146

جدول (61-4): میانگین رتبه مشاهدات در دو مدل تحلیل  پوششی داده ها و مدل زیمسکی. 147

جدول (62-4): نتایج بررسی مقایسه ای دو مدل پوششی داده ها و مدل زیمسکی  با استفاده از آزمون من ویتنی  147

جدول (63-4): میانگین رتبه مشاهدات در دو مدل پوششی داده ها و مدل شیراتا 148

جدول (64-4): نتایج بررسی مقایسه ای دو مدل پوششی داده ها و مدل شیراتا  با استفاده از آزمون من ویتنی  148

جدول (65-4): بررسی مقایسه ای آماره های نیکویی برازش در دو مدل اسپرین گیت  و مدل اسپرین گیت  با امتیاز كارایی. 149

جدول (66-4): میانگین رتبه مشاهدات در دو مدل اسپرین گیت  و مدل اسپرین گیت  با امتیاز كارایی. 150

جدول (67-4): نتایج بررسی مقایسه ای دو مدل اسپرین گیت  و مدل اسپرین گیت  با امتیاز كارایی با استفاده از آزمون من ویتنی. 150

جدول (68-4): بررسی مقایسه ای آماره های نیکویی برازش در دو مدل آلتمن و آلتمن با امتیاز كارایی. 151

جدول (69-4): میانگین رتبه مشاهدات در دو مدل آلتمن و آلتمن با امتیاز كارایی. 151

جدول (70-4): نتایج بررسی مقایسه ای دو مدل آلتمن و آلتمن با امتیاز كارایی با استفاده از آزمون من ویتنی  152

جدول (71-4): بررسی مقایسه ای آماره های نیکویی برازش در دو مدل اهلسون و اهلسون با امتیاز كارایی  152

جدول (72-4): میانگین رتبه مشاهدات در دو مدل اهلسون و اهلسون با امتیاز كارایی. 153

جدول (73-4): نتایج بررسی مقایسه ای دو مدل اهلسون و اهلسون با امتیاز كارایی   با استفاده از آزمون من ویتنی  153

جدول (74-4): بررسی مقایسه ای آماره های نیکویی برازش در دو مدل زیمسکی و زیمسکی با امتیاز كارایی  154

جدول (75-4): میانگین رتبه مشاهدات در دو مدل زیمسکی و زیمسکی با امتیاز كارایی. 154

جدول (76-4): نتایج بررسی مقایسه ای دو مدل زیمسکی و زیمسکی با امتیاز كارایی  با استفاده از آزمون من ویتنی  154

جدول (77-4): بررسی مقایسه ای آماره های نیکویی برازش در دو مدل شیراتا و شیراتا با امتیاز کارایی  155

جدول (78-4): میانگین رتبه مشاهدات در دو مدل شیراتا و شیراتا با امتیاز کارایی. 155

جدول (79-4): نتایج بررسی مقایسه ای دو مدل شیراتا و شیراتا با امتیاز کارایی با استفاده از آزمون من ویتنی  156

جدول (80-4)  خلاصه نتایج بررسی مقایسه ای آماره های نیکویی برازش در مدل های مورد بررسی. 157

جدول (81-4)  خلاصه نتایج  میانگین رتبه های مشاهدات در مدل تحلیلی پوششی داده هاو مدل های مورد بررسی  158

 

 

نمودار (1-2): تاثیر هزینه های ورشکستگی بر ساختار سرمایه 31

نمودار (1-3): رابطه بین احتمال و لوجیت 1. 99

نمودار (1-4):  نسبت موفقیت پیش بینی ورشکستگی در سال t-1. 105

نمودار (2-4):  نسبت موفقیت پیش بینی ورشکستگی در سال t-2. 106

 

 

شکل 1-2 : مراحل ورشکستگی (رهنمای رود پشتی و دیگران ،1385،ص 458). 28

شکل2-2:مرز کارایی در مدل  BCC-I 60

شکل 3-2: مرز کارایی در مدل  BCC-O.. 60

 

 

چكیده:

با توجه به تأثیرات درماندگی مالی شرکت ها بر روی گروه های مختلف ذینفع، همواره ارائه الگوهای پیش بینی درماندگی مالی یکی از جذاب ترین حوزه ها در تحقیقات مالی بوده است. در الگوهای پیش بینی موجود، عمدتاً نسبت های مالی به عنوان متغیرهای پیش بینی به کار گرفته می شوند. در این پژوهش کارایی شرکت ها که با استفاده از تکنیک تحلیل پوششی داده ها محاسبه شده است، به عنوان متغیر پیش بین مورد توجه قرار گرفته است. به این منظور ابتدا الگویی با استفاده از این متغیر طراحی و برای بررسی بهتر نتایج، مدل های اسپرین گیت، آلتمن، اهلسون، زیمسکی و شیراتا، مورد توجه قرار گرفته اند. سپس مدل های مذکور با امتیاز کارایی طراحی گردیده و نتایج حاصل با نتایج اولیه مقایسه گردید. در این راستا 21 فرضیه تدوین شده است.

جامعه آماری این پژوهش شامل کلیه شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می باشد. نمونه آماری شامل 52 شرکت درمانده مالی و 52 شرکت سالم طی سالهای 84 تا 88 می باشد که به منظور دسته بندی شرکتها به دو گروه مذکور، از پیش فرض ماده 141 قانون تجارت استفاده شده است. نتایج حاصل نشان می دهد که الگوی طراحی شده مبتنی بر امتیاز کارایی قابلیت پیش بینی وقوع بحران مالی در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار را تا دو سال قبل از وقوع آن دارد. همچنین نتایج به دست آمده بهبود پیش بینی شرکت های درمانده را با ورود امتیاز کارایی به مدلها تأیید می کند، اما این بهبود چندان چشم گیری نیست.

 

 

مقدمه:

با افزایش شرکت ها و مؤسسات بازرگانی و ایجاد پیچیدگی در روابط اقتصادی و تجاری، وظایف امور مالی به صورت چشم گیری تغییر یافته است. تأکید دولت ها بر رشد اقتصادی به افزایش و گسترش بیش از پیش شرکت ها و مؤسسات کمک و این وظایف را پیچیده تر نموده است. ازسوی دیگر پیشرفت تکنولوژی و تغییرات محیطی وسیع باعث شتاب فزاینده اقتصادی گشته و به دلیل رقابت روزافزون مؤسسات، دستیابی به سود محدود شده و میل به ورشکستگی افزایش یافته است.

میزان وقوع بحران های مالی در جهان در سال های اخیر بیش از هر زمان است. در دو دهه ی اخیر ارقام و اعداد اقتصادی نشان دهنده ی افزایش بی سابقه ی میزان ورشکستگی هاست. وجود بحران های مالی در یک کشور شاخص اقتصادی مهمی است که توجه عموم را به خود جلب می کند. همچنین، هزینه های اقتصادی ورشکستگی نیز بسیار زیاد است. بنابراین، توانایی پیش بینی بحران مالی و جلوگیری از وقوع آن از اهمیت اساسی برخوردار است و از تخصیص نامناسب منابع کمیاب اقتصادی جلوگیری می کند. ارائه ی تعریفی دقیق از گروه های درگیر مسأله ورشکستگی بسیار مشکل است. اما می توان مدعی شد که مدیریت، سرمایه گذاران، اعتباردهندگان و بستانکاران و نهادهای قانونی، بیش از سایرین تحت تأثیر پدیده ی ورشکستگی قرار می گیرند.

دانلود پیش بینی وقوع بحران مالی در بازار سرمایه ایران با استفاده از تکنیک تحلیل پوششی داده ها  ( بررسی مقایسه ای با مدلهای اسپرین گیت، آلتمن، اهلسون، زیمسکی



تاریخ : یکشنبه 11 تیر 1396 | 11:38 ق.ظ | نویسنده : م م | نظرات
دقت پیش بینی سود هر سهم (EPS) با استفاده از مدل سری زمانی باکس ـ جنکینز

دقت پیش‌بینی سود هر سهم (EPS) با استفاده از مدل سری زمانی باکس ـ جنکینز

دانلود دقت پیش بینی سود هر سهم (EPS) با استفاده از مدل سری زمانی باکس ـ جنکینز

دقت پیش‌بینی سود هر سهم (EPS) با استفاده از مدل سری زمانی باکس ـ جنکینز
بررسی دقت پیش‌بینی سود هر سهم (EPS) با استفاده از مدل سری زمانی باکس ـ جنکینز
دسته بندی حسابداری
فرمت فایل docx
حجم فایل 4305 کیلو بایت
تعداد صفحات فایل 81

چكیده:.. 1

مقدمه:.. 2

فصل اول: کلیات تحقیق

1-1. مقدمه 4

2-1. بیان مسأله 4

3-1. اهداف و اهمیت و ضرورت تحقیق. 6

4-1. فرضیه تحقیق. 7

5-1. روش تحقیق. 8

6-1. جامعۀ آماری، حجم نمونه و روش گردآوری داده ها : 9

7-1. تعاریف عملیاتی متغیرها 9

8-1. مفاهیم و واژگان اختصاصی. 10

9-1. روش‌شناسی باکس ـ جنکینز. 11

فصل دوم: مروری بر ادبیات تحقیق

1-2. مقدمه 13

2-2. تعریف سود 15

1-2-2. کاربردهای سود پیش‌بینی شده 16

1-1-2-2. کمک به ارزیابی توان سودآوری واحد تجاری. 16

2-1-2-2. تعیین ارزش یک دارایی. 17

3-1-2-2. بررسی ریسک سرمایه‌گذاری در واحد تجاری(خرید سهام تجاری) 17

4-1-2-2. برآورد ریسک وام اعطایی به واحد تجاری. 18

3-2. مبانی نظری چگونگی تغییرات سود 18

4-2. هموار سازی سود 19

5-2. تعریف پیش‌بینی. 22

6-2. تعریف مسأله پیش‌بینی. 22

7-2. هدف پیش‌بینی. 24

8-2. روش‌های پیش‌بینی. 26

1-8-2. روش کیفی پیش‌بینی. 26

2-8-2. روش‌های کمّی. 26

1-2-8-2. مدل‌های پیش‌بینی  باکس  و جنکینز. 28

3-8-2. خطای پیش‌بینی. 31

9-2. پیشینه تحقیق. 31

فصل سوم: روش اجرای تحقیق

1-3. مقدمه 35

2-3. جامعه آماری. 36

3-3. نمونه آماری. 36

4-3. مدل روش انجام پژوهش.. 37

5-3. جمع‌آوری اطلاعات.. 38

6-3. انتخاب روش پیش‌بینی. 39

7-3. تابع آماره 40

1-7-3. مدل‌های سری زمانی باکس ـ جنکینز ( اتورگرسیو ـ میانگین متحرک ) 40

2-7-3. نحوه انتخاب مدل. 41

8-3. آزمون ایستایی. 42

9-3. انتخاب مناسب‌ترین مدل. 43

10-3. آزمون‌های پارامتریک و ناپرامتریک... 44

 

فصل چهارم: تجزیه و تحلیل داه ها

1-4. مقدمه 46

2-4- آزمون دیكی فولر روی سطح. 48

3-4- نتایج تخمین مدل ARIMA.. 50

4-4- تفسیر نتایج. 51

1-4-4- ضریب تعیین (R2) 51

2-4-4. آماره دوربین واتسن (DW) 51

3-4-4. آماره Prob (F-Statistic) 52

5-4- نتایج تخمین مدول ARIMA.. 59

6-4- تفسیر نتایج. 60

1-6-4- ضریب تعیین (R2) 60

2-6-4- آماره دوربین واتسن (DW) 60

3-6-4- آماره Prob (F-Statistic) 60

فصل پنجم: نتیجه گیری و پیشنهادات

1-5. مقدمه 64

2-5- نتیجه‌گیری و پیشنهادات.. 64

3-5- محدودیت‌های پژوهش.. 65

4-5- پشنهاد برای پژوهش‌های آتی. 66

پیوستها

منابع و ماخذ:

منابع فارسی: 68

منابع لاتین: 69

 

 

 

چكیده:

برنامه ریزی های کوتاه مدت در زمینه های مختلف برای ادامه ی بقا ، پیشرفت و موقعیت کلیه واحدهای اقتصادی و نیز اتخاذ  تصمیمات  اثر بخش سرمایه گذاری و تأمین  مالی توسط  مدیران، سرمایه‌گذاران، اعتبار دهندگان و سایرین ضروری است.

معمولاً به منظور پیش بینی وقایعی که درآینده روی می دهد به اطلاعات بدست آمده از وقایع تاریخی اتکا می شود. بدین ترتیب که داده های گذشته تجزیه و تحلیل می شود تا از آن الگویی قابل تعمیم برای آینده بدست آید به همین دلیل در تحقیقات حسابداری نیز برای پیش بینی های مالی از جمله سود شرکت ها و نهایتاً استفاده سودمند از آنها روش‌های مختلف جهت پیش بینی انتخاب شده است

پیش بینی های سود عمدتاً از سه منبع یا گروه بدست می آید : گروه اول مدیریت هستند و گروه دوم تحلیل گران مالی و گروه سوم مدل های کمّی سری های زمانی، در تحقیقات انجام شده در زمینه مقایسۀ پیش بینی این گروهها نتایج گوناگون و گاه متضاد بدست آمده است.

تحقیقات بسیار زیادی خصوصاً در دهه ی 1960و1970 (نظیر تحقیقات انجام شده توسط

بیسی کری و توارک 1978 ، هیسل وجنین1986 و کاپلاند و مارینو 1972 و گرین و سگال 1966) در زمینه دقت پیش بینی سود توسط  مدیریت و تحلیل گران مالی و مدل های سری های زمانی باکس – جنکینزانجام گرفته است که البته علی رغم این تحقیقات نتایج یکسانی به منصۀ ظهور نرسیده است .

جهت آزمون فرضیه تحقیق ، ابتدا مناسب ترین مدل های سری زمانی باکس – جنکینز از داده های شرکت های منتخب بدست آمده و سپس سود هر سهم شرکت های منتخب پیش بینی می گردد. در مرحلۀ بعدی خطای نسبی پیش بینی سود هر سهم مدل با سود هر سهم واقعی محاسبه می شود

 

 

مقدمه:

برنامه ریزی های کوتاه مدت در زمینه های مختلف برای ادامه بقا، پیشرفت و موقعیت کلیه واحدهای اقتصادی و نیز اتخاذ تصمیمات اثر بخش سرمایه‌گذاری و تأمین مالی توسط مدیران، سرمایه گذاران و اعتبار دهندگان و سایرین ضروری است. برنامه‌ریزی امکان بهره‌برداری مناسب از فرصت  های موجود را فراهم می آورد و با استفاده از آن می‌توان قبل از مواجه شدن با رویدادهای اقتصادی نامطلوب ، واکنش های مناسب نشان داد . در همین راستا برای افزایش اثر بخشی برنامه ریزی نیز باید توانایی پیش بینی صحیح و مستمر را  که  لازمه آن است بهبود بخشید .

کانون توجه این پژوهش پیش بینی است . پیش بینی از این نظر حائز اهمیت است ، که عنصر بنیادین و کلیدی در تصمیم گیری استفاده کنندگان درون سازمانی وهمچنین برون سازمانی محسوب می شود . بر این اساس ، کارایی و اثر بخش نهایی هر تصمیم به نتایج رویدادهایی بستگی دارد که به دنبال هر تصمیم روی می دهد . بدین سان تصمیمی کارا و اثر بخش خواهد بود که پیش بینی های انجام گرفته بر مبنای آن صحیح بوده باشد .

 

دانلود دقت پیش بینی سود هر سهم (EPS) با استفاده از مدل سری زمانی باکس ـ جنکینز



تاریخ : یکشنبه 11 تیر 1396 | 11:38 ق.ظ | نویسنده : م م | نظرات
بررسی تاثیر ریسک عدم پرداخت بر ضریب واکنش سود

بررسی تاثیر ریسک عدم پرداخت بر ضریب واکنش سود

دانلود بررسی تاثیر ریسک عدم پرداخت بر ضریب واکنش سود

بررسی تاثیر ریسک عدم پرداخت بر ضریب واکنش سود 
 تاثیر ریسک عدم پرداخت بر ضریب واکنش سود 
 ریسک
 عدم پرداخت
ضریب واکنش سود
دسته بندی حسابداری
فرمت فایل docx
حجم فایل 649 کیلو بایت
تعداد صفحات فایل 140

بررسی تاثیر ریسک عدم پرداخت بر ضریب واکنش سود

چكیده: 1

مقدمه: 2

فصل اول: كلیات تحقیق 

1-1 مقدمه 4

2-1 بیان مسئله 6

3-1 اهمیت و ضرورت تحقیق. 8

4-1 اهداف تحقیق. 9

5-1 چارچوب نظری تحقیق. 9

6-1 فرضیه های تحقیق. 12

7-1 تعریف واژه ها و اصطلاحات.. 13

فصل دوم: مروری بر ادبیات تحقیق

1-2 مقدمه 15

2-2 مبانی نظری تحقیق- بخش اول: 16

1-2-2 سودمندی محتوای اطلاعاتی سود و واکنش بازار سرمایه: 16

2-2-2 آگاه شدن از واکنش بازار. 18

3-2-2-پژوهش بال و براون. 19

4-2-2 نتیجه تحقیق بال و براون. 20

5-2-2 ضریب واکنش سود 22

3-2 بخش دوم- مفاهیم سود و سود غیرمنتظره: 25

1-3-2 مفاهیم سود در حسابداری: 25

2-3-2 روش های پیش بینی سود: 27

3-3-2 مدل باکس- جنکینز: 28

4-3-2 مراحل عملی روش باکس- جنکینز: 28

5-3-2 مدل گام زدن تصادفی: 29

4-2 بخش سوم بازده و بازده غیر منتظره 30

1-4-2 بازده 30

2-4-2 روش های محاسبه بازده سهامداران. 30

3-4-2 بازده مورد انتظار. 34

4-4-2 بازده مورد انتظار پرتفولیو. 34

5-4-2 بازده غیرعادی سهام 36

5-4-2 تئوری بازار کارآ 40

6-4-2 تأثیر کارایی: عدم قابلیت پیش بینی. 40

7-4-2 نقاط ضعف نظریه بازار کارآ 41

8-4-2 پاسخ نظریه بازار کارآ 41

9-4-2 بازار چطور کارآ می شود؟ 42

10-4-2 درجات کارایی. 42

5-2-بخش چهارم ریسک  عدم پرداخت: 43

1-5-2 ماهیت ریسک: 43

2-5-2 ریسک چیست؟ 43

3-5-2 انواع ریسک... 44

4-5-2 ریسک عدم پرداخت( نکول) 45

5-5-2 روشهای اندازه گیری ریسک عدم پرداخت: 45

6-2بخش پنجم پیشینه تحقیق. 50

1-6-2 تحقیقات خارجی. 50

2-6-2 تحقیقات داخلی. 60

7-2 خلاصه فصل. 62

فصل سوم: روش‌ اجرای تحقیق

1-3 مقدمه 65

2-3 روش تحقیق. 65

3-3 جامعه مطالعاتی و نمونه آماری. 66

4-3 مدل تحقیق و شیوه اندازه گیری متغیر های تحقیق: 67

5-3 متغیرهای مدل. 68

6-3 قلمرو تحقیق. 72

7-3 روش های جمع اوری اطلاعات.. 73

8-3 روش تجزیه و تحلیل  اطلاعات.. 73

1-8-3 تحلیل همبستگی پیرسون و رگرسیون ساده خطی. 73

9-3 اعتبار درونی و برونی پژوهش.. 78

فصل چهارم: تجزیه و تحلیل داده‌ها

1-4 مقدمه‏ 81

2-4  شاخص های توصیفی متغیرها 81

3-4  تجزیه و تحلیل فرضیه های تحقیق. 84

4-4 بررسی فرض نرمال بودن متغیرها: 84

5- 4 خلاصه تجزیه وتحلیل ها به تفکیک هرفرضیه به شرح ذیل بیان می شود 85

1-5-4 تجزیه و تحلیل و آزمون فرضیه اصلی اول: 85

2-5-4 تجزیه و تحلیل و آزمون فرضیه اصلی دوم 90

3-5-4 تجزیه و تحلیل و آزمون فرضیه اصلی سوم 97

4-5-4 تجزیه و تحلیل و آزمون فرضیه اصلی چهارم 99

5-5-4 تجزیه و تحلیل و آزمون فرضیه اصلی پنجم 101

6-5-4 تجزیه و تحلیل و آزمون فرضیه اصلی ششم 102

فصل پنجم: نتیجه‌گیری و پیشنهادات

1-5 مقدمه 108

2-5 ارزیابی و تشریح نتایج آزمون فرضیه ها طبق شرایط متغیرها 109

1-2-5 نتایج فرضیه اصلی اول. 109

2-2-5 نتایج فرضیه اصلی دوم 109

3-2-5 نتایج فرضیه اصلی سوم 110

4-2-5 نتایج فرضیه اصلی چهارم 111

5-2-5 نتایج فرضیه اصلی پنجم 111

6-2-5 نتایج فرضیه اصلی ششم 112

3-5 نتیجه گیری کلی تحقیق. 112

4-5 پیشنهادها 113

1-4-5 پیشنهاد هایی مبتنی بر یافته های فرضیات پژوهش.. 113

2-4-5 پیشنهادهاییبرای پژوهش های آتی. 113

5-5 محدودیت های تحقیق. 114

پیوست ها 

جدول مربوط به صنایع و نام شركت های نمونه آماری. 116

منابع و ماخذ 

منابع فارسی: 121

منابع لاتین: 122

منابع اینترنتی: 125

چکیده انگلیسی: 126

 

 

 

 

جدول (1-1) نتایج تحقیقات انجام شده در مورد ضریب واکنش سود 11

جدول( 1-2 )عوامل موثر بر ضریب واکنش سود 25

جدول( 2-2) ضرایب شاخص Z آلتمن. 49

جدول( 3-2 )طبقه بندی شرکتها توسط کریستین و رای. 56

جدول (1-4) شاخص های توصیف کننده متغیرهای تحقیق، شاخص های مرکزی، شاخص های پراکندگی و شاخص های شکل توزیع (آماری) 82

جدول (2-4) آزمون کالموگراف – اسمیرنوف  K-S)) برای متغیر وابسته (بازده غیر عادی انباشته) تحقیق  85

جدول (3-4) : ضریب همبستگی، ضریب تعیین، ضریب تعیین تعدیل شده و آزمون دوربین- واتسون بین دو سود غیر منتظره استاندارد شده(UE) و بازده غیر عادی(CAR) 86

جدول(4-4) تحلیل واریانس رگرسیون  برای متغیرهای بازده غیر عادی انباشته و سود غیر منتظره 87

جدول (5-4) ضرایب معادله رگرسیون برای متغیرهای بازده غیر عادی انباشته و سود غیر منتظره 88

جدول (6-4) : ضریب همبستگی، ضریب تعیین، ضریب تعیین تعدیل شده و آزمون دوربین- واتسون بین سه متغیرریسک عدم پرداخت، سود غیر منتظره استاندارد شده و بازده غیر عادی. 91

جدول (7-4) : تحلیل واریانس رگرسیون  برای سه متغیرریسک عدم پرداخت، سود غیر منتظره استاندارد شده و بازده غیر عادی. 92

جدول (8-4) : ضرایب معادله رگرسیون  برای سه متغیرریسک عدم پرداخت، سود غیر منتظره استاندارد شده و بازده غیر عادی. 93

جدول( 9-4) خلاصه یافته های حاصل از بررسی  تاثیر ورود متغیر ریسک عدم پرداخت بر ضرایب آماری فرضیه یک... 95

جدول (10-4) خلاصه نتایج حاصل از فرضیه شماره 2. 96

جدول (11-4) : خلاصه نتایج حاصل از بررسی فرضیه شماره 3. 98

جدول (12-4) : خلاصه نتایج حاصل از بررسی فرضیه شماره 4. 100

 

 

جدول (13-4) : خلاصه نتایج حاصل از بررسی فرضیه شماره 5. 101

جدول (14-4) : خلاصه نتایج حاصل از بررسی فرضیه شماره 5. 103

جدول (15-4) : ضریب همبستگی، ضریب تعیین، ضریب تعیین تعدیل شده و آزمون دوربین- واتسون بین همه متغیر های مدل. 104

جدول(16-4) خلاصه یافته های رگرسیون چند گانه به روش Enter 105

 

 

 

نمودار (1-2 ) همبستگی کاملاً منفی. 35

نمودار (2-2) همبستگی کاملاً مثبت.. 35

نمودار (3-2 ) همبستگی صفر و عدم همبستگی. 36

نمودار (4-2 ) انواع ریسک... 44

نمودار (1-3) مدل تحلیلی تحقیق. 67

نمودار (1-4) آزمون نرمال بودن خطاهای معادله رگرسیون بین برای متغیرهای بازده غیر عادی انباشته و سود غیر منتظره 89

نمودار (2-4) خط و معادله رگرسیون. 90

نمودار (3-4) آزمون نرمال بودن خطاهای معادله رگرسیون. 94

 

 

چكیده:

اطلاعات حسابداری برای سرمایه گذاران جهت برآورد ارزش مورد انتظار و ریسک بازده اوراق مفید و سودمند است. اطلاعات در حد خودشان مفیدند اگر باعث تغییر عقاید و رفتارهای سرمایه گذاران شوند ، بعلاوه میزان و درجه مفید بودن می تواند به وسیله وسعت و اندازه تغییرات حجم و قیمت به دنبال انتشار اطلاعات اندازه گیری شوند. یکی از اطلاعاتی که سرمایه گذاران ، تحلیلگران و اعتبار دهندگان به آن اهمیت زیادی می دهند اطلاعاتی است که نشان دهنده توان مالی واحد تجاری و اطمینان نسبی جهت تداوم فعالیت شرکت می باشد. یکی از عواملی که این اطمینان نسبی را با ابهام مواجه می سازد ریسک عدم پرداخت و احتمال ورشکستگی واحد تجاری می باشد. در این پژوهش مفهومی به نام ضریب واکنش سود به عنوان نسبت تاپیر گذاری سود غیر منتظره بر بازده غیر عادی شرکتها به عنوان معیاری برای تصمیمات منطقی سرمایه گذاران و سایر استفاده کنند گان مالی مورد بررسی قرار گرفت و تاثیر ریسک عدم پرداخت به عنوان معیاری از توان مالی شرکتها بر این ضریب واکنش سود مورد مورد بررسی قرار گرفت. دوره زمانی  تحقیق 4 سال و از سال 1384 تا 1387 انتخاب و آزمون فرضیه ها با نرم افزارSPSS   و به كمك آماره های توصیفی و استنباطی نظیر تحلیل همبستگی، مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفت. نتایج به دست آمده در این پژوهش حاکی از تاثیر منفی ریسک عدم پرداخت بر ضریب واکنش سود می باشد.

 

 

مقدمه:

در دنیای سرمایه گذاری امروز تصمیم گیری شاید مهمترین بخش از فرایند سرمایه گذاری باشد که طی آن سرمایه گذاران در جهت حداکثر کردن منافع و ثروت خویش نیازمند اتخاذ بهینه ترین تصمیمات می باشند. در این ارتباط مهمترین عامل فرایند تصمیم گیری اطلاعات است. اطلاعات می تواند بر فرایند تصمیم گیری تاثیر بسزایی داشته باشد. زیرا موجب اخذ تصمیمات متفاوت در افراد متفاوت می شود. در بورس اوراق بهادار نیز تصمیمات سرمایه گذاری متاثر از اطلاعات است. نظریه پردازان بازارهای اوراق بهادار ،گزارشگری مالی را مهمترین منبع اطلاعاتی سرمایه گذاران می دانند. به همین دلیل یکی از اهداف حسابداری و تهیه صورتهای مالی فراهم کردن اطلاعات به منظور تسهیل تصمیم گیری است.

اگرچه افراد و گروه های مختلف ، انگیزه های متفاوتی برای تهیه و ارائه اطلاعات  دارند، با این حال، چنانچه اطلاعات خبرهای بد باشد ، توجیه لازم برای پنهان کردن و عدم افشای آن وجود خواهد داشت، البته  پنهان نگاه داشتن خبرهای بدی که آگاهی نسبی قبلی در مورد آن وجود دارد ، تا حد زیادی بعید به نظر می رسد. پنهان کردن و اختفای اطلاعات سبب می شود تا ارزش خاص اطلاعات افزایش یابد. با تاکید بر ادعای وجود بازندگان بسیار و برندگان اندک در بازار ، می توان علت اصلی اقدامات  بازیگران عرصه بازار برای کاهش پنهان کاری و اختفای اطلاعات را درک کرد، اقداماتی که از طریق ایجاد تقاضا برای انتشار عمومی اطلاعات ، معنی دار می شود و ابزاری موثر برای کاهش توزیع مخاطرات سرمایه گذاران در بازار است. ازجمله  اخبار خوب و بد در بازار می توان به اخبار مربوط به وضعیت مالی ، نقدینگی، ریسک و پیش بینی های سود اشاره کرد. از این رو برای شناخت و توضیح علل واکنش های مختلف بازار به اطلاعات سود، مفهومی تحت عنوان ضریب واکنش سودمطرح گردید .

طی تحقیقات مختلف رابطه بین ضریب واکنش سود و متغیرهای مالی شرکتها مورد بررسی و ارزیابی قرار گرفته است.در این تحقیق نیز در پی یافتن پاسخ این سوال هستیم که آیا ریسک عدم پرداختکه یکی از مهمترین ریسک هایی است که در مورد شرکت ها وجود دارد تاثیری بر ضریب واکنش سود دارد یا خیر؟ بنابر این  رویکرد اصلی در این پژوهش آزمون تجربی سودمندی محتوای اطلاعاتی سود از طریق آزمون تاثیر گذاری سود غیر منتظره بر بازده غیر غیر منتظره با تاثیر پذیری از ریسک عدم پرداخت می باشد.


دانلود بررسی تاثیر ریسک عدم پرداخت بر ضریب واکنش سود



تاریخ : یکشنبه 11 تیر 1396 | 11:38 ق.ظ | نویسنده : م م | نظرات
تاثیر بیش سرمایه گذاری بر واکنش سرمایه گذاران نسبت به وجه نقد نگهداری شده

تاثیر بیش سرمایه گذاری بر واکنش سرمایه گذاران نسبت به وجه نقد نگهداری شده

دانلود تاثیر بیش سرمایه گذاری بر واکنش سرمایه گذاران نسبت به وجه نقد نگهداری شده

تاثیر بیش سرمایه گذاری بر واکنش سرمایه گذاران نسبت به وجه نقد نگهداری شده
بررسی تاثیر بیش سرمایه گذاری بر واکنش سرمایه گذاران نسبت به وجه نقد نگهداری شده
 سرمایه گذاری 
 واکنش سرمایه گذاران
 نسبت به وجه نقد نگهداری شده
بیش سرمایه گذاری
 ارزش نهایی وجه نقد
 بدون بیش سرمایه گذاری
دسته بندی حسابداری
فرمت فایل docx
حجم فایل 4003 کیلو بایت
تعداد صفحات فایل 104

تاثیر بیش سرمایه گذاری بر واکنش سرمایه گذاران نسبت به وجه نقد نگهداری شده

 

چكیده: 1

مقدمه: 2

فصل اول: كلیات تحقیق 

1-1 مقدمه 4

2-1 تاریخچه مطالعاتی. 4

3-1بیان مسئله 10

4-1چارچوب نظری تحقیق. 11

5-1سؤالات تحقیق. 12

6-1 فرضیه های تحقیق. 13

7-1اهداف تحقیق. 13

8-1 ضرورت تحقیق. 14

9-1حدود مطالعاتی. 14

1-9-1 قلمرو موضوعی. 15

2-9-1 قلمرو مکانی تحقیق. 15

3-9-1 قلمرو زمانی تحقیق. 15

10-1 تعریف مفاهیم  کلیدی و اصطلاحات.. 15

فصل دوم: مروری بر ادبیات تحقیق

1-2 مقدمه 18

2-2سرمایهگذاری. 19

1-2-2مراحل اجرای بودجهبندی سرمایهای: 20

2-2-2طبقه بندی طرحهای سرمایهگذاری. 21

3-2-2نشانگرهای سرمایه گذاری کارا: 22

3-2عدم تقارن اطلاعات: 25

4-2سیستم جامع مدیریت نقدینگی: 26

1-4-2رابطه سود آوری و نقدینگی: 28

5-2مدیریت وجوه نقد 28

1-5-2تعریف و اهمیت موجودی نقد 29

2-5-2انگیزه نگهداری وجه نقد 31

3-5-2انگیزه احتیاطی: 32

4-5-2سطح بهینه و مطلوب وجه نقد 34

6-2مدل های جدید صندوق: 36

7-2مروری بر تحقیقات پیشین. 36

8-2جمع بندی ادبیات تحقیق. 42

فصل سوم: روش‌ اجرای تحقیق

1-3 مقدمه 46

2-3طرح مسئله تحقیق. 46

3-3فرضیه های تحقیق. 47

4-3مدل تحقیق. 47

5-3 روش اجرای تحقیق. 50

6-3 روش شناسی تحقیق. 50

1- 6-3 نوع روش تحقیق. 50

2-6-3 روش گردآوری اطلاعات و داده ها 50

3-6-3 روش تحلیل داده ها: 51

7-3 جـامـعه آمـاری. 51

8-3نحوه جمع آوری اطلاعات.. 53

9-3روش تجزیه و تحلیل و آزمون فرضیات.. 53

1-9-3آزمون معنی دار بودن مدل. 53

2-9-3آزمون معنی دار بودن متغیرهای تحقیق. 54

3-9-3آزمون های مفروضات رگرسیون کلاسیک: 54

4-9-3تصمیم گیری برای رد یا پذیرش فرضیه ها 55

فصل چهارم: تجزیه و تحلیل داده‌ها

1-4 مقدمه‏ 57

2-4آمار توصیفی. 57

3-4آزمون فرضیات: 62

4-4آزمون فرضیه اول: 66

4-4-خلاصه فصل. 68

فصل پنجم: نتیجه‌گیری و پیشنهادات

1-5 مقدمه 70

2-5نتایج تحقیق. 71

1-2-5نتایج حاصل از فرضیه اول. 71

2-2-5نتایج حاصل از فرضیه دوم : 72

3-5پیشنهاد‌های تحقیق. 73

4-5پیشنهاد‌هایی برای تحقیقات آتی. 75

5-5 محدودیت‌های تحقیق. 75

پیوست ها 

پیوست الف : نمونه آماری. 77

پیوست ب: خروجی نرم افزار. 80

پیوست ج:مدل تخمین سرمایه گذاری غیر عادی یا غیر منتظره 82

پیوست د:آزمون اسمیرنوف کلوموگروف برای مدل یک... 85

منابع و ماخذ 

منابع فارسی: 89

منابع لاتین: 90

چکیده انگلیسی: 92

 

 

 

جدول 1-4 آمار توصیفی متغیر  وابسته تحقیق. 57

جدول 2-4 آمار توصیفی متغیر های مستقل. 58

جدول 3-4 آزمون چاو برای تعیین استفاده از روش پانل یا تركیبی. 59

جدول 4-4  پانل  با اثرات ثابت.. 60

جدول 5-4 خلاصه آزمون ها 61

جدول 6-4  پانل  بدون اثرات.. 63

جدول 7-4 خلاصه آزمون ها 63

جدول 8-4 آزمون چاو برای تعیین استفاده از روش پانل یا تركیبی. 63

جدول 9-4  پانل  با اثرات ثابت.. 64

جدول 10-4 خلاصه آزمون ها 64

جدول 11-4 بررسی ارزش نهایی وجه نقد در شركتهای با بیش سرمایه گذاری و بدون بیش سرمایه گذاری  66

جدول1-5 نتایج فرضیه اول. 71

جدول 2-5 نتایج فرضیه دوم 72

 

 

نمودار1-2 ارتباط یک گزارشگر مالی و کارایی سرمایه گذاری (نمودار تعدیل شده وردی 2006) 24

نمودار1-3 فرآیند انتخاب شركت های نمونه به روش غربال گری. 52

نمودار 1-4 توزیع ارزش بازار. 67

نمودار 2-4 توزیع ارزش نهایی وجه نقد 67

نمودار 3-4 توزیع سرمایه گذاری غیر منتظره(بیش یا کم سرمایه گذاری) 68

نمودار 1-5 توزیع ارزش نهایی وجه نقد 73

 

 

چكیده:

در این تحقیق رابطه بین بیش سرمایه گذاری و ارزش نهایی وجه نقد مورد بررسی قرار گرفت. این تحقیق ارزش نهایی وجه نقد را از طریق واکنش بازار به تغییرات وجه نقد اندازه گیری می نماید. مطالعه حاضر برای دوره 1382 الی 1387 در بورس اوراق بهادار تهران صورت گرفت که در مجموع 564 مشاهده برای دوره تحقیق استفاده شد. روش اماری مورد استفاده در این تحقیق روش پانل است. نتایج این تحقیق نشان می دهد که تغییرات وجه نقد تاثیرمثبت بر ارزش بازار شرکتها دارد و ارزش نهایی وجه نقد در بورس اوراق بهادار تهران مثبت است. همچنین نتایج این تحقیق نشان داد که بین بیش سرمایه گذاری و ارزش نهایی وجه نقد رابطه معکوس وجود دارد . درواقع سرمایه گذاران بازار سرمایه در شرکتهایی که دارای بیش سرمایه گذاری هستند تغییرات مثبت وجه نقد را با تخفیف ارزیابی می نمایند. از نتایج دیگر این تحقیق بیان می کند که ارزش نهایی وجه نقد در شرکتهایی که دارای بیش سرمایه گذاری هستند تفاوت معناداری با ارزش نهایی وجه نقد شرکتهایی است که دارای بیش سرمایه گذاری نیستند و ارزش نهایی در شرکتهای با بیش سرمایه گذاری کمتر از شرکتهای بدون بیش سرمایه گذاری است.

کلید واژگان: بیش سرمایه گذاری، ارزش نهایی وجه نقد، بدون بیش سرمایه گذاری

 

 

مقدمه:

رشد وتوسعه شرکتها و تفکیک مالکیت از مدیریت ، امروزه مسائل نمایندگی را به یکی از مهم ترین دغدغه های سرمایه گذاران مبدل ساخته است  . از تضاد منافع بین مدیران ومالکان و نیز عدم تقارن اطلاعاتی بین  دو گروه  مذکورمی توان به عنوان دو عامل کلیدی درایجاد مسائل نمایندگی یاد کرد. براساس مفهوم عدم تقارن اطلاعاتی مدیران درخصوص جریانهای نقدی، فرصتهای سرمایه گذاری وبه طورکلی چشم اندازآتی وارزش واقعی شرکت اطلاعاتی بیش ازسرمایه‌گذاران برونسازمانی دراختیاردارند.  مایرز و ماجلوف(1984) معتقدند  اطلاعات کمترسرمایه گذاران نسبت به مدیران پیرامون ارزش واقعی شرکت ممکن است قیمت گذاری اشتباه سهام شرکت را درپی داشته باشد. درصورتی که شرکت ناگزیربه تأمین مالی پروژه های جدید خود ازمحل انتشارسهام باشد ، ممکن است قیمت گذاری کمتراز واقع بازار به حدی شدید باشد که سرمایه گذاران جدید ارزشی بیش ازارزش فعلی خالص پروژه جدید به دست آورند ودرنتیجه سهامداران فعلی متحمل زیان گردند. بنابراین درچنین شرایطی شرکت ناچار به چشم پوشی از پروژه های سرمایه گذاری دارای ارزش فعلی خالص مثبت و یاتأمین مالی این پروژه ها ازمحل منابع داخلی خود میباشد و درصورت عدم تکافوی منابع داخلی، جهت اجتناب از رد فرصتهای سرمایه گذاری ارزشمند، منابع مالی لازم را، ازمحل اوراق بهاداری که احتمال قیمت گذاری کمتراز واقع آن دربازار، پایین تراست ( ماننداوراق قرضه)، تأمین می نماید.

دانلود تاثیر بیش سرمایه گذاری بر واکنش سرمایه گذاران نسبت به وجه نقد نگهداری شده



تاریخ : یکشنبه 11 تیر 1396 | 11:38 ق.ظ | نویسنده : م م | نظرات
بررسی تبیین رابطه بین مدیریت سود و کیفیت حسابرسی در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

بررسی تبیین رابطه بین مدیریت سود و کیفیت حسابرسی در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

دانلود بررسی تبیین رابطه بین مدیریت سود و کیفیت حسابرسی در شرکت های پذیرفته شده در  بورس اوراق بهادار تهران

بررسی تبیین رابطه بین مدیریت سود و کیفیت حسابرسی در شرکت های پذیرفته شده در  بورس اوراق بهادار تهران
 تبیین رابطه بین مدیریت سود و کیفیت حسابرسی در شرکت های پذیرفته شده در  بورس اوراق بهادار تهران
 مدیریت سود 
 کیفیت حسابرسی
 شرکت های پذیرفته شده در  بورس اوراق بهادار تهران
دسته بندی حسابداری
فرمت فایل docx
حجم فایل 1047 کیلو بایت
تعداد صفحات فایل 159

بررسی تبیین رابطه بین مدیریت سود و کیفیت حسابرسی در شرکت های پذیرفته شده در  بورس اوراق بهادار تهران

چكیده 1

مقدمه 2

فصل اول: كلیات تحقیق 

1-1) مقدمه 4

2-1) تاریخچه مطالعاتی. 5

3-1) بیان مسأله 12

4-1) چهارچوب نظری تحقیق. 16

5-1) فرضیه های پژوهش.. 17

6-1) اهداف  تحقیق. 17

7-1 اهمیت تحقیق. 18

8-1 حدود مطالعاتی. 19

9-1) تعریف واژه ها و اصطلاحات.. 19

فصل دوم: مروری بر ادبیات تحقیق 

1-2) مقدمه 22

2-2) مفاهیم مختلف سود 24

1-2-2) سود 24

2-2-2) اهداف گزارشگری سود 24

3-2-2)  پیش بینی سود و استفاده كنندگان پیش بینی سود 25

4-2-2) فواید سود برای سرمایه گذاران. 26

3-2) مدیریت سود 28

1-3-2) فرضیه های طرح پاداش.. 30

2-3-2) فرضیه های قرارداد بدهی. 30

3-3-2) فرضیه های هزینه های سیاسی. 31

4-3-2) تئوری نمایندگی. 31

5-3-2) انواع قراردادها و نظریه نمایندگی. 35

1-5-3-2) قرارداد برمبنای رفتار یا زمان. 36

2-5-3-2) قرارداد برمبنای نتیجه یا محرك. 36

6-3-2) هموار سازی سود 37

1-6-3-2) انواع هموارسازی سود 39

2-6-3-2) روش های هموارسازی سود 41

7-3-2) حسابداری تعدیلات جامع. 41

8-3-2) حساب سازی. 41

9-3-2) انگیزه های مدیریت سود 42

1-9-3-2) تامین انتظارات تحلیل گران مالی. 42

2-9-3-2) به منظور جلوگیری از مشکلات تعهدات استقراض و تلاش برای کم کردن هزینه های سیاسی  42

3-9-3-2) هموارسازی سود طی یک دوره زمانی بلند مدت با رشد مناسب.. 43

4-9-3-2) تامین کردن احتیاجات طرح پاداشی. 43

5-9-3-2) تعویض مدیریت.. 43

10-3-2)مدیریت سود خوب در برابر مدیریت سود بد 44

4-2) کیفیت حسابرسی. 45

1-4-2) چارچوب کیفیت حسابرسی. 46

2-4-2) مباحث نظری و شواهد تجربی در باب کیفیت حسابرسی. 48

1-2-4-2) تقاضا برای کیفیت حسابرسی. 50

2-2-4-2) عرضه کیفیت حسابرسی. 51

3-2-4-2) رابطه بین اجزای کیفیت حسابرسی. 52

4-2-4-2) محصولات کیفیت حسابرسی. 54

5-2-4-2) خلاصه محصولات کیفیت حسابرسی. 60

3-4-2) اندازه حسابرس.. 63

4-4-2) تخصص  گرایی در صنعت.. 65

1-4-4-2) دوره تصدی حسابرس.. 67

5-2) تبیین رابطه بین مدیریت سود و کیفیت حسابرسی. 68

1-5-2) تبیین فرضیه های پژوهش.. 72

6-2) بحث کلی. 75

فصل سوم: روش‌ اجرای تحقیق 

1-3) مقدمه 83

2-3) روش پژوهش.. 83

3-3) فرضیه های پژوهش.. 83

4-3) جامعه و نمونه آماری. 85

1-4-3) جامعه آماری. 85

2-4-3) نمونه آماری. 85

5-3) روش ها و ابزار های جمع آوری اطلاعات.. 86

6-3) متغیرهای پژوهش و  شیوه اندازه گیری  متغیرها 86

7-3) آمار توصیفی. 89

8-3) آمار استباطی. 89

فصل چهارم: تجزیه و تحلیل داده‌ها 

1-4 مقدمه‏ 92

2-4) روش تجزیه وتحلیل داده ها 93

3-4) آمار توصیفی. 93

4-4) آمار استنباطی. 98

1-4-4) آزمون فرضیه فرعی اول. 99

2-4-4) آزمون فرضیه اصلی. 101

1-2-4-4) آزمون همبستگی با استفاده از رگرسیون خطی ساده 101

2-2-4-4) تاثیر متغیرهای کنترل بر ارتباط بین مدیریت سود وکیفیت حسابرسی. 103

5-4) خلاصه تجزیه و تحلیل داده ها 106

فصل پنجم : نتیجه‌گیری و پیشنهادات 

1-5 مقدمه 108

2-5) نتایج آزمون فرضیه ها 108

1-2-5) نتیجه آزمون فرضیه فرعی اول. 108

2-2-5) نتیجه آزمون فرضیه فرعی دوم 109

3-2-5) نتیجه آزمون فرضیه اصلی. 110

3-5) نتیجه گیری. 112

4-5) پیشنهادها 113

1-4-5) پیشنهادهای مبتنی بر نتایج پژوهش.. 113

2-4-5) پیشنهادهایی برای پژوهش های آتی. 114

5-5) محدودیت های پژوهش.. 115

پیوست ها

جدول لیست شرکت ها ومؤسسات حسابرس آنها 117

خروجی نرم افزار SPSS. 120

جداول و نمودارهای آماری. 130

منابع و ماخذ

منابع فارسی. 140

منابع لاتین. 143

چکیده انگلیسی. 145

 

 

 

جدول (1-2) مطالعات بررسی کننده همبستگی بین اجزای کیفیت حسابرسی. 56

جدول(2-2) خلاصه مطالعات انجام شده پیرامون محصولات کیفیت حسابرس.. 61

جدول (1-4) جدول آمار توصیفی مربوط به متغیر وابسته مدیریت سود قبل از نرمال کردن. 93

جدول (2-4) جدول آزمون نرمال بودن برای متغیر وابسته مدیریت سود 93

جدول (3-4) جدول آمار توصیفی مربوط به متغیر وابسته مدیریت سود بعد از نرمال کردن. 95

جدول (4-4) جدول آزمون نرمال بودن برای متغیر وابسته مدیریت سود بعد از حذف داده های پرت.. 96

جدول (5-4) نتایج آمار توصیفی. 98

جدول (6-4) شاخص نسبت همبستگی مجدور اتا ، پیرسون واسپیرمن فرضیه فرعی اول. 100

جدول (7-4) شاخص نسبت همبستگی مجدور اتا ،پیرسون واسپیرمن فرضیه فرعی دوم 100

جدول (8-4) نتایج آزمون بر اساس آماره ضریب همبستگی پیرسون. 101

جدول (9-4) نتایج حاصل از بررسی مدل رگرسیون خطی ساده قبل از متغیرهای كنترل. 102

جدول (10-4) تحلیل واریانس قبل از متغیرهای كنترل. 102

جدول (11-4) جدول همبستگی مدل رگرسیون خطی چندگانه با وجود متغیرهای كنترل. 103

جدول (12-4)  ضرایب رگرسیون چندگانه با وجود متغیرهای كنترل. 104

جدول (13-4) تحلیل واریانس رگرسیون چندگانه 104

جدول (14-4) نتایج كلی آزمون فرضیه های پژوهش برحسب میزان P- مقدار. 105

 

 

نمودار (1-2) انواع هموارسازی سود 40

نمودار (2-2) چارچوب كیفیت حسلبرسی. 47

نمودار (3-2)چارچوب و طبقات پژوهش کیفیت حسابرسی. 49

نمودار (1-4)نمودار میله ای مربوط به متغیر وابسته مدیریت سود قبل از نرمال کردن. 94

نمودار (2-4)نمودار Q-Q مربوط به متغیر وابسته مدیریت سود قبل از نرمال کردن. 94

نمودار (3-4) نمودار جعبه ای مربوط به متغیر وابسته مدیریت سود قبل از نرمال کردن. 95

نمودار (4-4) نمودار میله ای مربوط به متغیر وابسته مدیریت سود بعد از نرمال کردن. 96

نمودار (5-4)نمودار Q-Q مربوط به متغیر وابسته مدیریت سود بعد از نرمال کردن. 96

نمودار (6-4) نمودار جعبه ای مربوط به متغیر وابسته مدیریت سود بعد از نرمال کردن. 97

 

 

چكیده:

هدف اصلی این پژوهش بررسی رابطه بین مدیریت سود و کیفیت حسابرسی در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می باشد. به عبارت دیگر در این پژوهش سعی شده است به این سوال پاسخ داده شود که آیا بالا بودن کیفیت حسابرسی در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران نشان دهنده مدیریت سود پایین در این شرکت هاست یا خیر؟ برای پاسخ گویی به این پرسش نمونه ای به تعداد 70 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، در دوره زمانی 1381 تا 1387 مورد بررسی قرار گرفت. در این پژوهش متغیر مدیریت سود با استفاده از مدل تعدیل شده جونز ،1995 و متغیر کیفیت حسابرسی نیز با استفاده از دو معیار اندازه حسابرس و دوره تصدی حسابرس مورد ارزیابی قرار گرفت. برای آزمون فرضیه های پژوهش از مدل های رگرسیون و مجزوراتا ( ) در سطح معنی داری 95 درصد استفاده شده است. لازم به توضیح است که از ضرایب  هبستگی پیرسون و اسپیرمن در سطح معنی داری 95 درصد نیز استفاده شده است. یافته های پژوهش نشان می دهد که در حالت کلی بین مدیریت سود و معیارهای اندازه حسابرس و دوره تصدی حسابرس و در نهایت کیفیت حسابرسی در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران رابطه ضعیف اما معنی داری وجود دارد. به صورتی که با افزایش متغیرهای کنترل شامل جریان های نقدی استاندارد شده، شاخص زیان، شاخص درآمد و اندازه شرکت به مدل، همبستگی بین مدیریت سود و کیفیت حسابرسی تا اندازه بسیار کمی یعنی از 238/0 به 250/0 افزایش می یابد.

مقدمه:

از جمله عوامل اساسی در ایجاد تغییرات بنیادی در محیط اقتصلدی ایران، می توان عمومی شدن مالکیت بنگاه های اقتصادی، تأمین مالی از طریق مشارکت عمومی و خصوصی سازی بخش های دولتی و بنگاه های اقتصادی را نام برد. در چنین شرایطی شفافیت و کیفیت مطلوب اطلاعات مالی، که پایه و اساس تصمیم گیری های بهینه اقتصادی سرمایه گذاران، اعتباردهندگان و بطور اعم استفاده کنندگان از اطلاعات است، از اهمیت ویژه ای برخوردار می باشد. حال ازیک سو بر اساس تئوری نماینگی مدیران، نمایندگان سهامداران شرکت بوده و بایستی در جهت منافع آنها عمل نمایند. اما گاهی اوقات مدیران در وضعیت هایی قرار می گیرند که تصمیم هایشان به نفع سهامداران شرکت نبوده و باعث مخدوش شدن گزارش های مالی می شوند در واقع مدیریت سود زمانی رخ می دهد كه مدیران قضاوت خویش را در گزارش گری مالی و در نحوه ثبت وگزارش های مالی بصورتی وارد نمایند كه تغییر در محتوای گزارش های مالی، برخی از سهامداران را نسبت به عملكرد اقتصادی شركت گمراه نماید. و از سوی دیگر درست در نقطه مقابل، اصولاً در یک بنگاه اقتصادی، محیط حسابرسی حاکم، نقش اساسی در جهت بوجود آوردن کیفیت مطلوب اطلاعات مالی ایفا می کند. در واقع حسابرسی میکانیزمی کارا برای فراهم کردن اطلاعات شفاف و قابل اتکا ایجاد می کند. به همین جهت در این پژوهش با اشاره به این که کیفیت حسابرسی قابلیت اتکای اطلاعات را بالا می برد به بررسی رابطه بین کیفیت حساببرسی و مدیریت سود در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته شده است.

 

دانلود بررسی تبیین رابطه بین مدیریت سود و کیفیت حسابرسی در شرکت های پذیرفته شده در  بورس اوراق بهادار تهران



تاریخ : یکشنبه 11 تیر 1396 | 11:37 ق.ظ | نویسنده : م م | نظرات
سود مندی سود تقسیمی در تبین بازدهی سهام در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

سود مندی سود تقسیمی در تبین بازدهی سهام در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

دانلود سود مندی سود تقسیمی در تبین  بازدهی سهام  در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

سود مندی سود تقسیمی در تبین  بازدهی سهام  در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
برسی سود مندی سود تقسیمی در تبین  بازدهی سهام  در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
سود مندی
 سود تقسیمی 
  بازدهی سهام
  در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
دسته بندی حسابداری
فرمت فایل docx
حجم فایل 517 کیلو بایت
تعداد صفحات فایل 158

سود مندی سود تقسیمی در تبین  بازدهی سهام  در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

فهرست مطالب

چکیده................................... 1

مقدمه................................... 2

فصل اول: کلیات تحقیق

1 -1)مقدمه.............................. 6

2-1(بیان مسئله........................... 7

3-1 ( اهمیت وضرورت انجام تحقیق........... 8

4- 1( اهداف تحقیق........................ 9

  5-1) چار چوب نظری تحقیق................ 10

6-1)مدل تحقیق وشیوه اندازه گیری متغیرها. 11

7-1) فرضیه های تحقیق.................... 13

8-1) تعریف واژه ها واصطلاحات تحقیق....... 14

 

فصل دوم: مروری بر ادبیات تحقیق

 

1-2)مقدمه............................... 21

2-2)محدودیت ها وعوامل موثر بر سیاست های تقسیم سود   21

1-2-2)وضعیت نقدینگی..................... 21

1-2-2) د سترسی شرکت ها به بازار های پول وسرمایه  21

3-2-2)محدودیت های قرار دادهای استقراض... 22

4-2-2)محدودیت های قانونی................ 23

5-2-2)سود آوری و فرصت های سرمایه گذاری.. 23

6-2-2)مالیات............................ 23

7 -2-2)نیاز سهامداران................... 23

3-2)دلایل پرداخت سود سهام................ 24

4-2)روشهای پرداخت سود سهام.............. 25

  1-4-2)پرداخت سود سهام به صورت وجه نقد.. 25

2-4-2)سود سهمی.......................... 26

5-2)شیوه پرداخت سود سهام در ایران....... 26

6-2)سیاست های متداول تقسیم سود.......... 28

1-6-2 )نسبت سود تقسیمی ثابت............. 28

2-6-2)پرداخت سود ثابت................... 28

3-6-2)پرداخت منظم سود ثابت بعلاوه یک مبلغ اضافی   29

7-2)نظریه های مختلف درباره سیاست پرداخت سود سهام    29

8-2)مکاتب فکری در مورد تقسیم سود........ 30

1-8-2)نظریه ارتباط سیاست های تقسیم سود با قیمت سهام  31

2-8-2)فرضیه نامربوطی سود سهام ـ فرضیه مودیلیانی و میلر   44

9 -2)فرضیه علامت دهی  سود سهام........... 47

10-2)بازده.............................. 48

1-10-2)انواع بازده................... 49

1-1-10-2)بازده کمی....................... 49

2-1-10-2 ) بازده کیفی.................... 53

2-10-2) نرخ بازده مورد انتظار ونرخ بازده واقعی   54

1-2-10-2)نرخ بازده مورد انتظار........... 55

2-2-10-2)نرخ بازده واقعی سهام (روش اول ). 56

3-2-10-2)نرخ بازده واقعی سهام (روش دوم ). 56

11-2)بازده وریسک مجموعه اوراق بهادار ( پرتفوی )  59

12-2) ارزش اطلا عات حسابداری از دیدگاه سرمایه گذاران  60

13-2) الگوی قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای وبازده مورد انتظار ........................................ 60

14-2) بررسی تجربیات گذشته............... 62

1-14-2)تحقیقات خارجی..................... 62

1-1-14-2) تحقیقات لینتنر................. 63

2-1-14-2)تحقیق علامت‌دهی با سودهای تقسیمی . 65

3-1-14-2 )خلاصه تحقیق چون ـ چیاچنگ، پراوین كومار، كا. سیوارا ماكریشنان............................... 70

2-14-2) تحقیقات داخلی.................... 74

1-2-14-2) تحقیقات دکتر علی جهانخانی و محسن صمد زاده  74

2-2-14-2) تحقیقات دکتر ایرج نو روش وکوروش امانی  75

3-2-14-2) دکتر نقی بهرام فر وتحقیقات کاوه مهرانی 76

فصل سوم: روش اجرای تحقیق

3 -1) مقدمه............................. 82

2-3 )روش تحقیق.......................... 82

3-3 )جامعه مطالعاتی..................... 83

4-3) قلمرو تحقیق........................ 84

1-4-3) قلمرو  مکانی تحقیق............... 84

 2-4-3 قلمرو زمانی تحقیق................ 84

3-4-3 )قلمرو موضوعی تحقیق............... 84

5-3) روش های جمع آوری اطلاعات............ 84

6-3) روش تجزیه و تحلیل  اطلاعات.......... 85

1-6-3( تحلیل همبستگی پیرسون و رگرسیون ساده خطی   85

فصل چهارم: تجزیه و تحلیل داه ها

1-4) مقدمه.............................. 91

2-4 ) شاخص های توصیفی متغیرها........... 91

3-4) روش آزمون فرضیه ها ی تحقیق......... 93

4-4 ) تجزیه و تحلیل فرضیه های تحقیق..... 94

1-4-4) بررسی فرض نرمال بودن متغیرها..... 95

2-4- 4 )خلاصه تجزیه وتحلیل ها به تفکیک هرفرضیه    96

1-2-4-4)تجزیه و تحلیل و آزمون فرضیه اصلی اول 96

 2-2-4-4)تجزیه و تحلیل و آزمون فرضیه اصلی دوم    100

3  -2-4-4)تجزیه و تحلیل و آزمون فرضیه اصلی سوم   111

فصل پنجم: نتیجه گیری و پیشنهادات

1-5 )مقدمه.............................. 127

2-5 )ارزیابی و تشریح نتایج آزمون فرضیه ها طبق شرایط متغیرها ........................................ 127

1-2-5)نتایج فرضیه اصلی اول ............. 128

2-2-5)نتایج فرضیه اصلی دوم ............. 128

3-2-5)نتایج فرضیه اصلی سوم ............. 129

3-5) نتیجه گیری کلی تحقیق .............. 131

4-5) پیشنهادها ......................... 131

1-4-5) پیشنهاد هایی مبتنی بر یافته های فرضیات پژوهش      132

2-4-5) پیشنهادهایی  برای پژوهش های آتی . 132

5-5 )محدودیت های تحقیق ................. 133


فهرست نمودار ها و جداول

 

نگار 1-4 : شاخص های توصیف کننده متغیرها تحقیق ، شاص های مرکزی ، ...................................... 92

شاخص های پراکندگی و شاخص های شکل توزیع (statistics)

نگاره 2-4 : آزمون کالموگراف – اسمیرنوف (k-s) 95

نگاره شماره ( 3-4) : ضریب همبستگی ، ضریب تعیین  96

 ، ضریب تعیین تعدیل شده و آزمون دوربین – واتسون

نگاره شماره (4-4) : تحلیل واریانس رگرسیون (ANOVA)   97

نگاره شماره (5-4): ضرایب معادله رگرسیون(coefficients) 98

 بین سود سال آتی و بازده سهام

نمودار شماره (6-4) : آزمون نرمال بودن خطاهای معادله رگرسیون ........................................ 99

نمودار شماره (7-4) : خط و معادله رگرسیون بین سود سال 99

 آتی (Et+1) بازده سهام Rt

نگاره شماره (8-4) : ضریب همبستگی ، ضریب تعیین ، 101

 ضریب تعیین تعدیل شده وآزمون دوربین واتسون بین دو متغیر سود سال آتی و بازده سهام............................

نگاره شماره (9-4) : تحلیل واریانس رگرسیون (ANOVA)   102

نگاره شماره ( 10-4) : ضرایب معادله رگراسیون (Coefficients)   103

بین سود سال اتی و بازده سهام

نمودار شماره (11-4) : آزمون نرمال بودن خطاهای معادله رگرسیون ........................................ 104

نمودار شماره (12-4) : خط و معادله رگرسیون بین سود سال آتی........................................ 105

 (Et+1) و بازده سهام (Rt)

نگاره شماره (13-4) : ضریب همبستگی ، ضریب تعیین ، ضریب تعیین تعدیل................................... 106

 شده و آزمون دوربین واتسون بین دو متغیر سود سال آتی و بازده سهام

نگاره شماره (14-4) : تحلیل واریانس رگرسیون (ANOVA)   107

 بین سود سال آتی و بازده سهام

نگاره شماره (15-4) : ضرایب معادله رگرسیون (coefficients) 108

بین سود سال آتی و بازده سهام

نمودار شماره ( 16-4) : آزمون نرمال بودن خطاهای معادله رگرسیون ........................................ 109

نمودار شماره (17-4) : خط و معادله رگرسیون بین سود سال آتی........................................ 110

 (Et+1) و بازده سهام (Rt)

نگاره شماره (18-4) : خلاصه یافته های حاصل از بررسی دو فرضیه........................................ 111

 فرعی الف و ب و فرضیه اصلی اول

نگاره شماره ( 19-4) : ضریب همبستگی ، ضریب تعیین ، ضریب تعیین........................................ 112

 تعدیل شده و آزمون دوربین واتسون بین دو متغیر سود سال آتی و بازده سهام

نگاره شماره (20-4) : تحلیل واریانس رگرسیون   113

 (ANOVA) بین سود سال آتی و بازده سهام

نگاره شماره (21-4) : ضرایب معادله رگرسیون 114

 (coefficients) بین سود سال آتی و بازده سهام

نمودار شماره (22-4) : آزمون نرمال بودن خطاهای معادله رگرسیون........................................ 115

نمودار شماره( 23-4) : خط و معادله رگرسیون بین سود سال آتی و بازده سهام ............................. 116

نگاره شماره ( 24-4) : ضریب همبستگی ، ضریب تعیین ، ضریب تعیین ........................................ 117

تعدیل شده و آزمون دوربین واتسون بین دو متغیر سود سال آتی و بازده سهام

نگاره شماره (25-4) : تحلیل واریانس رگرسیون (ANOVA)   118

نگاره شماره (26-4) : ضرایب معادله رگرسیون (coefficients) 119

 بین سود سال آتی و بازده سهام

نمودار شماره (27-4) : آزمون نرمال بودن خطاهای    120

معادله رگرسیون بین سود سال آتی و بازده سهام

نمودار شماره ( 28-4) : خط و معادله رگرسیون بین سود سال آتی و بازده سهام.............................. 121

نگاره شماره (29-4) : خلاصه یافته های حاصل از بررسی دو فرضیه فرعی ج  و د............................. 122

نگاره شماره (30-4) : برازش رگرسیون چند گانه از متغیرهای تحقیق........................................ 123

نگاره شماره (31-4) : خلاصه یافته های رگرسیون چند گانه به روش Enter ................................... 124

شکل 2-1 ـ عایدات ، سرمایه گذاری و منابع مالی جدید   36

جدول 2-1 مراحل محاسبه تا پرداخت سود سهام 37


چکیده:

سود یکی از اقلام مهم واصلی صورتهای  مالی است که در نوشته های مختلف کاربرد های متفاوتی دارد.

معمولاً سود به عنوان مبنایی برای محاسبه مالیات ،عاملی برای تدوین سیاست پرداخت سود تقسیمی، راهنمایی برای سرمایه گذاران وتصمیم گیری وعاملی برای پیش بینی به تصور در می آید .یکی ازکار بردهای اصلی سود استفاده از آن به عنوان ابزاری برای پیش بینی است که افراد را در امر پیش بینی سودهای و رویدادهای اقتصادی آینده یاری میدهد . در واقع ثابت شده است که سودهای تقسیمی منتج از سود های گذشته  را میتوان برای پیش بینی سود های آتی بکار گرفت  . همچنین با توجه به مفهوم سود حسابداری در بیانیه شماره یک هیات استاندارد های حسابداری مالی فرض شده که سود حسابداری معیار خوبی برای ارزیابی عملکرد واحد تجاری است و می تواند برای پیش بینی  گر دش آتی نقدی مورد استفاده قرار گیرد . دیگر صاحبنظران فرض می کنند که سود های تقسیمی از لحالظ کلی ، اطلاعاتی مر بوط در مدلهای تصمیم گیری سرمایه گذاران و اعتار دهندگان محسوب می شود .  این پژوهش با در نظر گرفتن محتوای اطلاعاتی سودتقسیمی برای ارزیابی بازدهی  شر کتهای پذیر فته شده در بورس اوراق بهادار تهرا ن در بین سالهای 1383-1387 و بیان رابطه بین سود تقسیمی  و مقدار آن به عنوان  متغیرها ی مستقل و بازدهی سهام به عنوان متغیر وابسته را مورد بررسی قرار میدهد.ا بتد ا متغیر های پژوهش مورد شناسائی قرار گرفته و جهت تجزیه و تحلیل اطلاعات، از داده های بدست آمده از نرم افزار ره آورد نوین و تدبیر پرداز، برای محاسبه متغیر های  پژوهش ،از نرم افزار Excel استفاده شده است. این داده ها جهت آزمون فرضیه ها توسط نرم افزارSPSS   به كمك    آماره- های توصیفی و استنباطی نظیر تحلیل همبستگی، مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفتند. از تحقیق نتایج زیر حاصل شده است:

نتایج فرضیه اصلی اول:  به این نتیجه رسیدیم كه ضریب همبستگی مثبت ، بین دو متغیر سود سال آتی و بازده سهام در بازار سرمایه ایران  وجود دارد و مقدار آن353/0 است ؛كه این ضریب همبستگی به  میزان تقریباًمتوسط بوده و در واقع    متغیر های یاد شده نمی توانند به صورت مستقل عمل كنند و با توجه به ضریب تعیین تعدیل شده به دست آمده كه مقدار آن 118/0 می باشد، نشان می دهد كه 8/11% از تغییرات بازده سهام به سود سال آتی وابسته است و بقیه آن مربوط به متغیر هایی می باشد كه در این پژوهش در نظر گرفته نشده است.

نتایج فرضیه اصلی دوم: به این نتیجه رسیدیم كه ضریب همبستگی مثبت در شركت های پرداخت كننده سود، بین دو متغیر سود سال آتی و بازده سهام در بازار سرمایه ایران  وجود دارد و مقدار آن402/0 است ؛كه این ضریب همبستگی به میزان نسبتاً متوسط بوده و در واقع    متغیر های یاد شده ،  نمی توانند به  صورت مستقل عمل كنند و با توجه به ضریب تعیین تعدیل شده به مقدار 156/0، نشان   می دهد   كه 6/15% از تغییرات بازده سهام به سود سال آتی وابسته است و بقیه آن مربوط به متغیر هایی   می باشد كه در این پژوهش در نظر گرفته نشده است.

نتایج فرضیه اصلی سوم:  به این نتیجه رسیدیم كه ضریب همبستگی مثبت در شركت هائی كه سود بیشتری پرداخت می كنند بین دو متغیر سود سال آتی و بازده سهام در بازار سرمایه ایران  وجود دارد و   مقدار آن410/0 است. ؛كه این ضریب همبستگی به میزان نسبتاً متوسط بوده و در واقع متغیر های یا د  شده نمی توانند به صورت مستقل عمل كنند و با توجه به ضریب تعیین تعدیل شده به دست آمده كه مقدار آن 160/0   می باشد، نشان می دهد كه تنها 16% از تغییرات بازده سهام به سود سال آتی وابسته است و بقیه آن مربوط به متغیر هایی می باشد كه در این پژوهش در نظر گرفته نشده است . لذا نتایج این  تحقیق با نتایج تحقیفات آقای لینتر در سال 1936 وآقای والتر در سال 1973 که بیان میکنند رابطه مثبتی بین سود سال آتی وتغیرات سود سال جاری وجود دارد و با فرضیه علامت دهی سود مطابقت و سازگاری دارد، همچنین با نتایج حاصل از تحقیقات و با مستندات ارائه شده در چارچوب نظری تحقیق و ادبیات مالی در تضادنمیباشد.


 مقدمه:

موضوع سیاست تقسیم سود همواره به عنوان یکی از بحث انگیز ترین مباحث علم مالیه مطر ح  بوده است   به طوری که علاقه اقتصاد دانان قرن حاضر وبش از  پنج ده اخیر را به خود معطوف کرده و موضوع       الگو های نظری جامع وبررسیهای تجربی بوده است . تقسیم سود از دو جنبه مهم قابل بحث است  ، از یک نظر تقسیم سود عاملی اثر گذار بر سرمایه گذاری های پیش روی شرکتهاست ، هر قدر سود  بیشتری  تقسیم گردد ، منابع داخلی شرکت ، به منظور اجرای پروژه های سرمایه گذاری ، کمتر خواهد شد و نیاز به منابع خارج از شرکت بیشتر می شود که این عامل می تواند برقیمت سهام شرکتها در آینده تاثیر داشته باشد . از این ر و مدیران ( با هدف حداکثر کردن ثروت سهامداران ) هموار ه باید بین علایق  مختلف سهامداران   تعادلی بر قرار نمایند ، تا هم  فرصتهای سود آور سرمایه گذاری را از دست نداده باشند  وهم  سود  نقدی مورد نیاز برخی از سهامداران را بپر دازند. بنابر این تصمیمات تقسیم سود که از سوی مدیران شرکتها اتخاذ می شود بسار  حساس و با  اهمیت   است ، از سوی  دیگر  واحدهای انتفاعی  می توانند سود خالص سالانه خود را به مصرف پرداخت سود سهام به سهامداران برساند  ویا وجوه آنرا برای مقاسد دیگر نظیر بازپرداخت بدهی ها و یا تامین مالی سرمایه گذاری های  جدید مورد استفاده قرار دهند . پرداخت سود سهام به صاحبان سهام عادی یکی از راههایی  است که شرکت می تواند  بدان وسیله مستقیماً بر ثروت سهامداران اثر بگذارد ، به این دلیل موضوع پرداخت سود  و میزا ن سود تقسیمی یکی از علایق سهامدارا ن فعلی و سرمایه گذاران آتی می باشد  .  مهمترین  دلیل مطالعه حاضر کمک  به سرمایه گذاران  ، مدیران  وفعا لان بازا ر سرمایه  در سوق دادن سرمایه ها ومنابع مالی در شرکتهای که بازدهی بهتری ازاین منابع حاصل میکنند ، می باشد . این پژوهش از نوع پژوهش های كاربردی بوده و بر مبنای روش و ماهیت در  طبقه بندی  تحقیقات   همبستگی  قرار می گیرد و با استفاده از رگرسیون ساده و چند متغیره  به بررسی میزان رابطۀ همبستگی بین سود تقسیمی و بازدهی سهام  پرداخته است. . یافته های پژوهش حاضر ادعا دارد كه  رابطه بین سود تقسیمی و بازدهی سهام  در شرکتهای پذیرفته شده در بورس ارواق بهادار تهران در بین سالهای  1387-1383  بصورت خطی بوده و همبستگی بیشتری بین  این دو در شرکتهایی که سود تقسیم می کنند  وجود دارد . همچنین همبستگی بین سود تقسیمی  وبازدهی سهام درشرکتهای که سود بیشتری تقسیم می کنند،  بیشتر  می باشد.   نتایج این تحقیق با نتایج تحقیفات آقای لینتر در سال 1936 وآقای والتر در سال 1973 که بیان می کنند رابطه مثبتی بین سود سال آتی وتغیرات سود سال جاری وجود دارد و با فرضیه علامت دهی سود مطابقت و سازگاری دارد، همچنین با نتایج حاصل از نتایج تحقیقات آقایان چون چنا چنگ وپراوین کومار که شواهدی رابرای فرضیه علامت دهی سود تقسیمی ارائه دادند و به این نتیجه رسیدند که همبستگی  مثبتی بین تغیرات سود تقسیمی جاری و سود های آتی وبازده حقوق صاحبان سهام در شرکتهای بورس نیویورک در بین سالهای 1974 تا 1979 وجود دارد ، مطابقت دارد  وبا مستندات ارائه شده در چارچوب نظری تحقیق و ادبیات مالی در تضاد نمی باشد.


دانلود سود مندی سود تقسیمی در تبین  بازدهی سهام  در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران



تاریخ : یکشنبه 11 تیر 1396 | 11:37 ق.ظ | نویسنده : م م | نظرات
بررسی رابطه اندازه شرکت ، نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار و حجم معاملات با سودهای مومنتوم و معکوس در بازار سرمایه ایران

بررسی رابطه اندازه شرکت ، نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار و حجم معاملات با سودهای مومنتوم و معکوس در بازار سرمایه ایران

دانلود بررسی رابطه اندازه شرکت ، نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار و حجم معاملات با سودهای مومنتوم و معکوس در بازار سرمایه ایران

بررسی رابطه اندازه شرکت ، نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار و حجم معاملات با سودهای مومنتوم و معکوس در بازار سرمایه ایران
رابطه اندازه شرکت ، نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار و حجم معاملات با سودهای مومنتوم و معکوس در بازار سرمایه ایران
اندازه شرکت 
 نسبت ارزش دفتری
 ارزش بازار 
 حجم معاملات 
 سودهای مومنتوم و معکوس
 در بازار سرمایه ایران
سود موم
دسته بندی حسابداری
فرمت فایل docx
حجم فایل 567 کیلو بایت
تعداد صفحات فایل 170

بررسی رابطه اندازه شرکت ، نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار و حجم معاملات با سودهای مومنتوم و معکوس در بازار سرمایه ایران

چكیده: 1

مقدمه: 2

فصل اول: كلیات تحقیق

1-1 مقدمه 4

2-1. تاریخچه مطالعاتی. 5

3-1. بیان مسئله و تعریف موضوع تحقیق. 10

4-1. چارچوب نظری تحقیق. 12

5-1. فرضیات تحقیق. 13

6-1. اهمیت و ضرورت تحقیق. 13

7-1. اهداف تحقیق. 14

8-1. حدود مطالعاتی. 14

1-8-1 قلمرو مکانی تحقیق. 14

2-8-1 قلمرو زمانی تحقیق. 14

3-8-1 قلمرو موضوعی تحقیق. 15

9-1. تعریف واژه ها و اصطلاحات کلیدی. 15

فصل دوم: مروری بر ادبیات تحقیق

1-2 مقدمه 18

2-2. تئوری پرتفوی. 19

3-2. تئوری مالی استاندارد 21

1-3-2. فرضیه بازار کارا 22

2-3-2. نظریه بازار کارای سرمایه 22

3-3-2. مدل قیمت گذاری دارائی های سرمایه ای (CAPM) 23

4-3-2. مدل سه عاملی فاما – فرنچ. 24

4-2. استثناهای مالی. 25

1-4-2. اعلامیه های سود 25

2-4-2.  برگشت بلند مدت.. 26

3-4-2. روندهای کوتاه مدت.. 26

4-4-2. اثر اندازه 26

5-4-2. قدرت پیش بینی قیمت با نسبت های مالی. 27

6-4-2. قدرت پیش بینی اخبار و وقایع شرکت ها 27

7-4-2. فرض منطقی بودن سرمایه گذاران. 28

8-4-2. واكنش به اطلاعات غیر اساسی. 28

9-4-2. اثر ژانویه 29

10-4-2.-اثر روزهای هفته 29

5-2. مالی رفتاری. 29

1-5-2. محدودیت در آربیتراژ و تئوری انتظار. 31

1-1-5-2. زیان گریزی. 34

2-1-5-2. حسابداری ذهنی. 34

3-1-5-2. کنترل شخصی. 34

4-1-5-2. پشیمان گریزی. 34

2-5-2. روان شناسی شناختی و فرآیندهای تصمیم گیری فرا ابتکاری. 35

1-2-5-2. نمایندگی. 36

2-2-5-2.اطمینان بیش از حد 36

3-2-5-2.لنگر اندازی. 37

4-2-5-2. سفسطه سفته بازان. 37

5-2-5-2. تورش در دسترس بودن. 37

6-2. مفاهیم ضمنی مالیه رفتاری در بازارهای مالی و فرضیه بازار کارا 38

7-2. استراتژی های سرمایه گذاری مومنتوم و معکوس.. 39

1-7-2. تعاریف و ادبیات موضوعی. 39

1-1-7-2. استراتژی معکوس.. 40

2-1-7-2. استراتژی مومنتوم 41

2-7-2. تجزیه بازده 42

3-7-2. منابع سودهای مومنتوم و معکوس.. 44

1-3-7-2. توضیحات رفتاری. 44

1-1-3-7-2. استراتژی معکوس.. 48

2-1-3-7-2. استراتژی مومنتوم 50

1-2-1-3-7-2. مومنتوم سود 50

2-2-1-3-7-2. مومنتوم صنعت.. 51

3-2-1-3-7-2. مومنتوم قیمت.. 52

4-2-1-3-7-2. پوشش تحلیل گر. 52

5-2-1-3-7-2.  اندازه 53

6-2-1-3-7-2.  نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار. 54

7-2-1-3-7-2. حجم معاملات.. 55

2-3-7-2. توضیحات مبتنی بر ریسک... 56

1-2-3-7-2. استراتژی معکوس.. 56

1-1-2-3-7-2. تورش های ریز ساختار. 57

2-2-3-7-2.استراتژی مومنتوم 59

8-2. تحقیقات داخلی مرتبط با موضوع تحقیق. 60

9-2. خلاصه فصل دوم 62

فصل سوم: روش‌ اجرای تحقیق

1-3 مقدمه 65

2-3 سوال و فرضیه های تحقیق. 65

1-2-3 فرضیه های تحقیق. 67

3-3. روش تحقیق. 67

1-3-3. تخمین مدل رگرسیون با داده های ترکیبی. 68

4-3. جامعه و نمونه آماری. 69

5-3. روش گردآوری اطلاعات.. 70

6-3. مدل اجرای تحقیق. 71

7-3. نحوه محاسبه متغیرهای عملیاتی تحقیق: 71

1-7-3. اندازه شرکت.. 71

2-7-3. نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار سهام (BV/MV) 72

3-7-3. حجم معاملات بازار سهام  (TV) 72

4-7-3. سود مومنتوم 73

5-7-3.سود معکوس.. 73

8-3. روش تحقیق. 73

1-8-3. نرخ بازده سهام : 73

2-8-3. دوره تشکیل – دوره نگهداری. 76

3-8-3. طبقه بندی براساس اندازه 79

4-8-3. طبقه بندی براساس نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار (BV/MV) 80

5-8-3 طبقه بندی براساس حجم معاملات  ((Trading VOLUME. 80

9-3. روش آزمون فرضیات تحقیق. 81

1-9-3. آزمون معنی دار بودن ضرایب رگرسیون: آزمون t 81

2-9-3. آزمون رگرسیون. 82

3-9-3. آزمون معنی دار بودن رگرسیون (آزمون F) 82

4-9-3. ضریب تعیین. 83

5-9-3. ضریب تعیین تعدیل شده 83

6-9-3. آزمون دوربین واتسن برای بررسی وجود خودهمبستگی. 84

10-3. خلاصه فصل سوم 85

فصل چهارم: تجزیه و تحلیل داده‌ها

1-4 مقدمه‏ 87

2-4. یافته های تحقیق. 87

1-2-4.آمارتوصیفی. 87

2-2-4.آمار استنباطی. 89

1-2-2-4.نتیجه آزمون فرضیه اول تحقیق بر اساس دوره های تشکیل و نگهداری 6، 12 و24 ماهه 89

2-2-2-4.نتیجه آزمون فرضیه دوم تحقیق بر اساس دوره های تشکیل و نگهداری 6، 12 و24 ماهه 91

3-2-2-4. نتیجه آزمون فرضیه سوم تحقیق بر اساس دوره های تشکیل و نگهداری 6، 12 و24 ماهه 94

3-4-2-4. نتیجه آزمون فرضیه چهارم تحقیق بر اساس دوره های تشکیل و نگهداری 6، 12 و24 ماهه 96

4-2-2-4. نتیجه آزمون فرضیه پنجم تحقیق بر اساس دوره های تشکیل و نگهداری 6، 12 و24 ماهه 98

5-2-2-4. نتیجه آزمون فرضیه ششم تحقیق بر اساس دوره های تشکیل و نگهداری 6، 12 و24 ماهه 101

3-4. خلاصه فصل چهارم 103

فصل پنجم: نتیجه‌گیری و پیشنهادات

1-5 مقدمه 105

2-5. خلاصه موضوع و روش تحقیق. 106

3-5. خلاصه یافته های تحقیق. 107

1-3-5. نتیجه آزمون فرضیه اول تحقیق. 107

2-3-5. نتیجه آزمون فرضیه دوم تحقیق. 107

3-3-5 .نتیجه آزمون فرضیه سوم تحقیق. 108

4-3-5 نتیجه آزمون فرضیه چهارم تحقیق. 108

5-3-5 نتیجه آزمون فرضیه پنجم تحقیق. 108

6-3-5. نتیجه آزمون فرضیه ششم تحقیق. 109

4-5. نتیجه گیری. 109

5-5. بررسی تطبیقی یافته ها 110

6-5. پیشنهادها 112

1-6-5. ارائه پیشنهاد بر مبنای نتایج حاصل از تحقیق. 112

1-1-6-5. برای سرمایه گذاران. 112

2-1-6-5. برای مسئولین. 112

2-6-5. ارائه پیشنهاد جهت انجام پژوهش های آتی. 113

7-5. محدودیت های تحقیق. 113

8-5 خلاصه فصل. 114

پیوست ها 

منابع و ماخذ 

منابع فارسی: 147

منابع لاتین: 148

چکیده لاتین. 152

 

 

 

 

جدول1-3 شركت های نمونه تحقیق. 70

جدول 2-3 . دوره های 6 ماهه تشکیل و نگهداری. 77

جدول 3-3 . دوره های 12 ماهه تشکیل و نگهداری. 78

جدول4-3.  دوره های 24 ماهه تشكیل و نگهداری. 79

جدول1-4 آمار توصیفی داده های مرتب شده بر اساس اندازه شركت در دوره تشکیل ونگهداری 6 ماهه مومنتوم 88

جدول2-4 آمار توصیفی داده های مرتب شده بر اساس نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار شركت در دوره تشکیل ونگهداری 6 ماهه مومنتوم 88

جدول3-4 آمار توصیفی داده های مرتب شده بر اساس حجم معاملات شركت در دوره تشکیل ونگهداری 6 ماهه مومنتوم 88

جدول4-4 نتیجه آزمون فرضیه اول بر اساس دوره تشکیل و نگهداری 6 ماهه 89

جدول 5-4 نتیجه آزمون فرضیه اول بر اساس دوره تشکیل و نگهداری 12 ماهه 90

جدول 6-4 نتیجه آزمون فرضیه اول بر اساس دوره تشکیل و نگهداری 24 ماهه 91

جدول 7-4 نتیجه آزمون فرضیه دوم بر اساس دوره تشکیل و نگهداری 6 ماهه 92

جدول 8-4 نتیجه آزمون فرضیه دوم بر اساس دوره تشکیل و نگهداری 12 ماهه 92

جدول 9-4 نتیجه آزمون فرضیه دوم بر اساس دوره تشکیل و نگهداری 24 ماهه 93

جدول 10-4 نتیجه آزمون فرضیه سوم بر اساس دوره تشکیل و نگهداری 6 ماهه 94

جدول 11-4 نتیجه آزمون فرضیه سوم به روش ترکیبی بر اساس دوره تشکیل و نگهداری 12 ماهه 95

جدول 12-4 نتیجه آزمون فرضیه سوم بر اساس دوره تشکیل و نگهداری 24 ماهه 95

جدول 13-4 نتیجه آزمون فرضیه چهارم بر اساس دوره تشکیل و نگهداری 6 ماهه 96

جدول 14-4 نتیجه آزمون فرضیه چهارم بر اساس دوره تشکیل و نگهداری 12 ماهه 97

جدول 15-4 نتیجه آزمون فرضیه چهارم به روش ترکیبی بر اساس دوره تشکیل و نگهداری 24 ماهه 98

جدول 16-4 نتیجه آزمون فرضیه پنجم بر اساس دوره تشکیل و نگهداری 6 ماهه 99

جدول 17-4 نتیجه آزمون فرضیه پنجم بر اساس دوره تشکیل و نگهداری 12 ماهه 99

جدول 18-4 نتیجه آزمون فرضیه پنجم بر اساس دوره تشکیل و نگهداری 24 ماهه 100

جدول 19-4 نتیجه آزمون فرضیه ششم بر اساس دوره تشکیل و نگهداری 6 ماهه 101

جدول 20-4 نتیجه آزمون فرضیه ششم بر اساس دوره تشکیل و نگهداری 12 ماهه 102

جدول 21-4 نتیجه آزمون فرضیه ششم بر اساس دوره تشکیل و نگهداری 24 ماهه 102

جداول1-5 خلاصه یافته های تحقیق. 107

 

 

شکل (1-2) سطوح متراکم كارایی بازار و اطلاعات مرتبط با هر یک... 23

شكل (2-2) روابط میان رشته ای و مالی رفتاری. 30

شکل (3-2) تابع ارزش کانمن وتورسکی. 33

شكل (4-2) اصول مالیه رفتاری. 38

 

 

چكیده:

مطالعات متعددی اثبات كرده اند كه در افقهای زمانی متفاوت کوتاه مدت، میان مدت، بلندمدت بازده سهام عملکرد متفاوتی دارند. دو استراتژی مهم و پر کاربرد در بین تحلیلگران، مدیران پرتفوی و سایر سرمایه گذاران در بازارهای سرمایه حال حاضر دنیا استراتژی معکوس و استراتژی مومنتوم می باشند. در هر دوی این استراتژی ها که دقیقا در مقابل یکدیگر قرار می گیرند، سعی می شود که با استفاده از عملکرد گذشته، عملکرد آتی را پیش بینی و بازدهی اضافی ایجاد نمایند. یعنی اوراق بهاداری که عملکرد خوبی (بدی) را در گذشته تجربه کرده اند، گرایش دارند که این بازدهی خوب (بد) را در آینده نیز ادامه دهند. در حالیكه وجود مومنتوم در بازده سهام اثبات شده است و علیرغم اینكه به نظر می رسد سودمندی مومنتوم چندان بحث انگیز نباشد، محرك های دقیق این اثر به عنوان یك سوال تجربی باقی مانده است و این مسئله كه چه عواملی می توانند محرك های دقیق مومنتوم باشند چندان معلوم و آشكار نیست.

در این تحقیق با استفاده از اطلاعات مالی 70 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در طی سالهای1380 - 1387 رابطه بین سودهای مومنتوم و معکوس با اندازه و نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار شركت و حجم معاملات شرکت با استفاده از مدل های رگرسیون چند متغیره بر مبنای داده های  تركیبی مورد بررسی قرار گرفته است. یافته های تحقیق حاکی از این است که بین اندازه شركت و سودهای مومنتوم ارتباط معنی داری وجود ندارد و بین اندازه شركت و سودهای معکوس به غیر از دوره نگهداری 24 ماهه ارتباط معنی داری وجود ندارد. بین نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار(BV/MV) و سودهای مومنتوم در کلیه دوره های نگهداری و تشکیل ارتباط معناداری وجود ندارد ولی بین نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار(BV/MV) و سودهای معکوس در کلیه دوره های نگهداری و تشکیل به غیر از دوره های نگهداری و تشکیل 6ماهه ارتباط معناداری وجود دارد.درخصوص حجم معاملات شرکت نیز می توان گفت که بین حجم معاملات و سودهای مومنتوم در دوره های 6 ماهه تشکیل ونگهداری ارتباط معنی داری وجود دارد و این ارتباط در دوره های 12 و24 ماهه تشکیل ونگهداری معنی دار نمی باشد،ضمن اینکه بین حجم معاملات شرکت و سودهای معکوس در دورهای تشکیل و نگهداری 24 ماهه ارتباط معنی داری وجود دارد. و در دورهای تشکیل ونگهداری 6 و 12 ماهه ارتباط معنی داری وجود ندارد.

كلید واژه: سود مومنتوم ،سود معکوس، سهام برنده، سهام بازنده، اندازه، نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار، حجم معاملات.

دانلود بررسی رابطه اندازه شرکت ، نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار و حجم معاملات با سودهای مومنتوم و معکوس در بازار سرمایه ایران



تاریخ : یکشنبه 11 تیر 1396 | 11:37 ق.ظ | نویسنده : م م | نظرات
پیش بینی ارزش افزوده اقتصادی شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از شبکه های عصبی مصنوعی

پیش بینی ارزش افزوده اقتصادی شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از شبکه های عصبی مصنوعی

دانلود پیش بینی ارزش افزوده اقتصادی شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از شبکه های عصبی مصنوعی

پیش بینی ارزش افزوده اقتصادی شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از شبکه های عصبی مصنوعی
بررسی پیش بینی ارزش افزوده اقتصادی شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از شبکه های عصبی مصنوعی
ارزش افزوده اقتصادی
 شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده شبکه های عصبی مصنوعی
دسته بندی plan پلان
فرمت فایل docx
حجم فایل 3793 کیلو بایت
تعداد صفحات فایل 146

پیش بینی ارزش افزوده اقتصادی شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از شبکه های عصبی مصنوعی

چكیده: 1

مقدمه: 2

فصل اول: كلیات تحقیق 

1-1 مقدمه 4

2-1 تاریخچه مطالعاتی. 4

3-1 بیان مساله 8

4-1 سوالات تحقیق. 9

5-1 فرضیه های پژوهش.. 10

6-1 اهداف تحقیق. 10

7-1 حدود مطالعاتی. 10

1-7-1 قلمرو موضوعی. 10

2-7-1 قلمرو زمانی. 11

3-7-1 قلمرو مكانی. 11

8-1  تعریف واژگان کلیدی و اصطلاحات.. 11

فصل دوم: مروری بر ادبیات تحقیق

1-2 مقدمه 14

2-2 بخش اول: ادبیات پژوهش.. 15

1-2-2 بررسی مفاهیم مربوط به سود 15

2-2-2 بررسی سود نقدی. 15

3-2-2 مفهوم سود در حسابداری. 16

4-2-2 مفهوم سود هر سهم 16

3-2 بررسی مفاهیم مربوط به ارزش افزوده اقتصادی. 17

1-3-2  تاریخچه ارزش افزوده 17

2-3-2 مفهوم ثروت ایجاد شده برای سهام داران. 18

4-2 شاخص های ارزیابی عملکرد 18

5-2 شاخص های مربوط به اجزای سود باقی مانده 19

6-2ارزش افزوده اقتصادی. 19

1-6-2 ارزش افزوده اقتصادی در عمل. 22

2-6-2 تکامل ارزش افزوده اقتصادی. 23

7-2 تعاریف عملیاتی ارزش افزوده اقتصادی. 24

8-2ارزش افزوده اقتصادی از دیدگاه مدیریت مالی. 25

9-2 مدل عایدیها برای محاسبه هزینه سرمایه از محل آورده سهامداران. 27

10-2 مدل تقسم سود با نرخ رشد ثابت.. 29

11-2 محاسبه هزینه ی سرمایه با استفاده از مدل CAPM.. 31

12-2 هزینه تامین منابع مالی از طریق دریافت وام 32

13-2 هزینه تامین منابع مالی از طریق صدور سهام ممتاز. 32

14-2 هزینه تامین منابع پولی از محل سود تقسیم نشده 32

15-2 تجزیه و تحلیل نسبت های مالی. 33

16-2 نسبت های سرمایه گذاری. 37

1-16-2 نسبت دارایی ثابت به ارزش ویژه 37

2-16-2 نسبت بدهی. 37

3-16-2 نسبت بدهی جاری به ارزش ویژه 38

4-16-2 نسبت پوشش بهره 38

17-2 شبکه‌های عصبی. 38

18-2  اجزای شبکه‌های عصبی مصنوعی. 41

1-18-2 عناصر پردازشگر. 41

19-2 شبکه 42

1-19-2 ساختار شبکه 43

20-2 پرسپترون چندلایه 44

21-2 پردازش اطلاعات در شبکه‌های عصبی مصنوعی. 45

22-2 الگوریتم پس‌انتشارخطا 49

23-2 بخش دوم: مروری بر پژوهشها 50

1-23-2 پژوهشهای داخلی. 50

2-23-2 پژوهشهای خارجی. 54

فصل سوم: روش‌ اجرای تحقیق 

1-3 مقدمه 56

2-3 متغیرهای تحقیق. 56

3-3 مدل تحلیلی تحقیق. 57

4-3جامعه آماری. 57

5-3 روش گردآوری اطلاعات.. 60

6-3 روایی و پایایی. 60

7-3 ابزار گردآوری اطلاعات.. 60

8-3 ارزش افزوده اقتصادی یا EVA.. 61

1-8-3 نرخ بازده کلی سرمایه 61

2-8-3 سرمایه Capital 62

3-8-3 نرخ هزینه سرمایه 62

9-3 نسبت های مالی. 65

10-3 رگرسیون. 66

11-3 شبکه عصبی. 66

12-3  روش تجزیه و تحلیل داده‌ها 67

فصل چهارم: تجزیه و تحلیل داده‌ها

1-4 مقدمه‏ 70

2-4 آماده سازی داده ها 71

3-4 محاسبه ارزش افزوده اقتصادی. 79

4-4 پیش بینی با استفاده از رگرسیون. 82

5-4 پیش بینی ارزش افزوده اقتصادی با استفاده از شبکه عصبی. 84

6-4 مقایسه پیش بینی شبکه عصبی و رگرسیون. 88

 

فصل پنجم: نتیجه‌گیری و پیشنهادات

1-5 مقدمه 93

2-5 نتایج فرضیات.. 93

1-2-5 بررسی فرضیه اول. 93

2-2-5 بررسی فرضیه دوم 95

3-5 نتیجه گیری کلی. 96

4-5 محدودیت های تحقیق. 97

5-5 پیشنهاد برای تحقیقات آتی. 97

پیوست ها 

خروجی ها با استفاده ازنرم افزار مطلب.. 100

منابع و ماخذ 

منابع فارسی: 126

منابع لاتین: 128

چکیده انگلیسی: 130

 

 

 

جدول 1-2 برخی از انواع شبکه‌های عصبی. 44

جدول 1-3 پنجاه شركت برتر بورس بر اساس سودآوری. 59

جدول 1-3  فرمولهای نسبتهای مالی. 65

جدول 2-3 نسبت های مالی و نماد های آن. 66

جدول 1-4 نسبتهای مالی برای سالهای مختلف  شرکت باما 72

جدول 2-4 نسبتهای مالی برای سالهای مختلف شرکت چادرملو. 73

جدول 3-4 نسبتهای مالی برای سالهای مختلف شرکت اتومبیل ایران. 74

جدول 4-4  نسبتهای مالی برای سالهای مختلف شرکت ایران خدرو دیزل. 75

جدول 5-4 نسبتهای مالی برای سالهای مختلف شرکت پارس خودرو. 76

جدول 6-4 نسبتهای مالی برای سالهای مختلف شرکت سایپا آذین. 77

جدول 7-4 نسبتهای مالی برای سالهای مختلف شرکت سایپا 78

جدول 8-4 محاسبات ارزش افزوده اقتصادی برای سالهای مختلف شرکت باما 79

جدول 9-4 محاسبات ارزش افزوده اقتصادی برای سالهای مختلف شرکت چادرملو. 79

جدول 10-4 محاسبات ارزش افزوده اقتصادی برای سالهای مختلف شرکت قطعات اتومبیل ایران. 80

جدول 11-4 محاسبات ارزش افزوده اقتصادی برای سالهای مختلف شرکت ایران خودرو دیزل. 80

جدول 12-4 محاسبات ارزش افزوده اقتصادی برای سالهای مختلف شرکت پارس خودرو. 81

جدول 13-4 محاسبات ارزش افزوده اقتصادی برای سالهای مختلف شرکت سایپا آذین. 81

جدول 14-4 محاسبات ارزش افزوده اقتصادی برای سالهای مختلف شرکت سایپا 82

جدول 15-4  خروجی spss. 82

جدول 16-4 جدول  اوزان 87

جدول 17-4  مقادیر واقعی و پیش بینی شده 88

جدول 18-4 مقایسه خطای شبکه و خطای رگرسیون خطی. 90

جدول 1-5 بررسی نتایج جدول اوزان. 94

جدول 2-5 جدول خطا ها و فاصله 96

 

 

نمودار 1-2 ارزش افزوده 20

نمودار 2-2 ارزش افزوده اقتصادی. 21

نمودار 3-2 اجزای یک عنصر پردازشگر. 42

نمودار 4-2 ساختار ساده شبکه‌های عصبی مصنوعی. 43

نمودار 5-2 ساختار پرسپترون چندلایه (MLP) 45

نمودار 6-2 عملیات یک شبکه عصبی نظارتی. 48

نمودار 1-3 مدل تحلیلی تحقیق. 57

نمودار 2-3 شبکه عصبی مصنوعی. 67

نمودار 1-4 نمودار خطی رگرسیون. 84

نمودار 2-4 نمودار لونبرک- مارکو. 85

نمودار 3-4  نمودار آموزش شبکه عصبی. 86

نمودار 4-4 نمودار نمایانگر پیش بینی شبکه بر اساس داده های ورودی و مقایسه آنها با مقادیر واقعی. 87

نمودار 5-4 نمودار مقایسه ای دو پیش بینی. 91

نمودار 1-5  نمودار پیش بینی نتایج. 95

 

 

چكیده:

در این مقاله به دنبال پیش بینی و ارائه راهکاری برای یافتن ارزش افزوده اقتصادی شرکت های پذیرفته شده در بازار بورس اوراق بهادار تهران هستیم. مبنای پیش بینی های انجام شده در این پژوهش اطلاعات صورت های مالی حسابرسی شده است. داده های مورد استفاده نیز داده های بین سال های 1382 الی 1387 است. پس از انجام محاسبه های لازم با استفاده از رگرسیون به پیش بینی ارزش افزوده اقتصادی می پردازیم. همین پیش بینی را با استفاده از شبکه های عصبی مصنوعی انجام می دهیم و پیش بینی های صورت گرفته را با واقعیت مقایسه می کنیم که در پایان این پژوهش دیده می شود پیش بینی های صورت گرفته با استفاده از شبکه های عصبی مصنوعی عملکرد بهتری نسبت به رگرسون خطی دارند.

واژگان  کلیدی : شبکه عصبی، ارزش افزوده اقتصادی، نسبت های مالی

 

 

مقدمه:

با ظهور شركت‌های بزرگ و شكل گیری مبحث عظیم جدائی مالكیت از مدیریت و ایجاد یك تضاد منافع عظیم بین مالكان و مدیران ارزیابی عملكرد شركت‌ها و مدیران و رهبران آنها از موضوعات مورد توجه اقشار مختلف مثل اعتباردهندگان، مالكان دولت و حتی مدیران است. همچنین با توجه به جدائی مالكیت از مدیریت ایجاد ارزش و افزایش ثروت سامداران از جمله مهمترین اهداف شركتها به شمار می‌رود. و افزایش ثروت در نتیجه علمكرد مطلوب حاصل خواهد شد. بنابراین استفاده كنندگان به دنبا شاخصی هستند تا بتوانند میزان رسیدن به مهمترین هدف شركت را تعیین كنند. از نظر سهامداران نیز میزان افزایش ثروت چه از طریق افزایش قیمت و ارزش شركت و چه از طریق سود نقدی حائز اهمیت است. اما آنچه كه بیشتر اهمیت دارد از دید سرمایه گذاران است. زیرا این قشر حاضر نیستند كه در شركت‌های با مخاطره بالا سرمایه گذاری كنند و لذا اگر هم چنانچه این كار را انجام دهند، به ازای ریسك بیشتر، بازدهی بیشتر مورد انتظار خواهد بود. بنابراین آنها نیز بدنبال شاخصی برای ارزیابی عملكرد شركتها هستند تا بتوانند تصمیم به سرمایه گذاری بگیرند.


دانلود پیش بینی ارزش افزوده اقتصادی شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از شبکه های عصبی مصنوعی



تاریخ : یکشنبه 11 تیر 1396 | 11:37 ق.ظ | نویسنده : م م | نظرات
تاثیر بیش سرمایه گذاری بر واکنش سرمایه گذاران نسبت به وجه نقد نگهداری شده

تاثیر بیش سرمایه گذاری بر واکنش سرمایه گذاران نسبت به وجه نقد نگهداری شده

دانلود تاثیر بیش سرمایه گذاری بر واکنش سرمایه گذاران نسبت به وجه نقد نگهداری شده

تاثیر بیش سرمایه گذاری بر واکنش سرمایه گذاران نسبت به وجه نقد نگهداری شده
بررسی تاثیر بیش سرمایه گذاری بر واکنش سرمایه گذاران نسبت به وجه نقد نگهداری شده
 سرمایه گذاری 
 واکنش سرمایه گذاران
 نسبت به وجه نقد نگهداری شده
بیش سرمایه گذاری
 ارزش نهایی وجه نقد
 بدون بیش سرمایه گذاری
دسته بندی حسابداری
فرمت فایل docx
حجم فایل 4003 کیلو بایت
تعداد صفحات فایل 104

تاثیر بیش سرمایه گذاری بر واکنش سرمایه گذاران نسبت به وجه نقد نگهداری شده

 

چكیده: 1

مقدمه: 2

فصل اول: كلیات تحقیق 

1-1 مقدمه 4

2-1 تاریخچه مطالعاتی. 4

3-1بیان مسئله 10

4-1چارچوب نظری تحقیق. 11

5-1سؤالات تحقیق. 12

6-1 فرضیه های تحقیق. 13

7-1اهداف تحقیق. 13

8-1 ضرورت تحقیق. 14

9-1حدود مطالعاتی. 14

1-9-1 قلمرو موضوعی. 15

2-9-1 قلمرو مکانی تحقیق. 15

3-9-1 قلمرو زمانی تحقیق. 15

10-1 تعریف مفاهیم  کلیدی و اصطلاحات.. 15

فصل دوم: مروری بر ادبیات تحقیق

1-2 مقدمه 18

2-2سرمایهگذاری. 19

1-2-2مراحل اجرای بودجهبندی سرمایهای: 20

2-2-2طبقه بندی طرحهای سرمایهگذاری. 21

3-2-2نشانگرهای سرمایه گذاری کارا: 22

3-2عدم تقارن اطلاعات: 25

4-2سیستم جامع مدیریت نقدینگی: 26

1-4-2رابطه سود آوری و نقدینگی: 28

5-2مدیریت وجوه نقد 28

1-5-2تعریف و اهمیت موجودی نقد 29

2-5-2انگیزه نگهداری وجه نقد 31

3-5-2انگیزه احتیاطی: 32

4-5-2سطح بهینه و مطلوب وجه نقد 34

6-2مدل های جدید صندوق: 36

7-2مروری بر تحقیقات پیشین. 36

8-2جمع بندی ادبیات تحقیق. 42

فصل سوم: روش‌ اجرای تحقیق

1-3 مقدمه 46

2-3طرح مسئله تحقیق. 46

3-3فرضیه های تحقیق. 47

4-3مدل تحقیق. 47

5-3 روش اجرای تحقیق. 50

6-3 روش شناسی تحقیق. 50

1- 6-3 نوع روش تحقیق. 50

2-6-3 روش گردآوری اطلاعات و داده ها 50

3-6-3 روش تحلیل داده ها: 51

7-3 جـامـعه آمـاری. 51

8-3نحوه جمع آوری اطلاعات.. 53

9-3روش تجزیه و تحلیل و آزمون فرضیات.. 53

1-9-3آزمون معنی دار بودن مدل. 53

2-9-3آزمون معنی دار بودن متغیرهای تحقیق. 54

3-9-3آزمون های مفروضات رگرسیون کلاسیک: 54

4-9-3تصمیم گیری برای رد یا پذیرش فرضیه ها 55

فصل چهارم: تجزیه و تحلیل داده‌ها

1-4 مقدمه‏ 57

2-4آمار توصیفی. 57

3-4آزمون فرضیات: 62

4-4آزمون فرضیه اول: 66

4-4-خلاصه فصل. 68

فصل پنجم: نتیجه‌گیری و پیشنهادات

1-5 مقدمه 70

2-5نتایج تحقیق. 71

1-2-5نتایج حاصل از فرضیه اول. 71

2-2-5نتایج حاصل از فرضیه دوم : 72

3-5پیشنهاد‌های تحقیق. 73

4-5پیشنهاد‌هایی برای تحقیقات آتی. 75

5-5 محدودیت‌های تحقیق. 75

پیوست ها 

پیوست الف : نمونه آماری. 77

پیوست ب: خروجی نرم افزار. 80

پیوست ج:مدل تخمین سرمایه گذاری غیر عادی یا غیر منتظره 82

پیوست د:آزمون اسمیرنوف کلوموگروف برای مدل یک... 85

منابع و ماخذ 

منابع فارسی: 89

منابع لاتین: 90

چکیده انگلیسی: 92

 

 

 

جدول 1-4 آمار توصیفی متغیر  وابسته تحقیق. 57

جدول 2-4 آمار توصیفی متغیر های مستقل. 58

جدول 3-4 آزمون چاو برای تعیین استفاده از روش پانل یا تركیبی. 59

جدول 4-4  پانل  با اثرات ثابت.. 60

جدول 5-4 خلاصه آزمون ها 61

جدول 6-4  پانل  بدون اثرات.. 63

جدول 7-4 خلاصه آزمون ها 63

جدول 8-4 آزمون چاو برای تعیین استفاده از روش پانل یا تركیبی. 63

جدول 9-4  پانل  با اثرات ثابت.. 64

جدول 10-4 خلاصه آزمون ها 64

جدول 11-4 بررسی ارزش نهایی وجه نقد در شركتهای با بیش سرمایه گذاری و بدون بیش سرمایه گذاری  66

جدول1-5 نتایج فرضیه اول. 71

جدول 2-5 نتایج فرضیه دوم 72

 

 

نمودار1-2 ارتباط یک گزارشگر مالی و کارایی سرمایه گذاری (نمودار تعدیل شده وردی 2006) 24

نمودار1-3 فرآیند انتخاب شركت های نمونه به روش غربال گری. 52

نمودار 1-4 توزیع ارزش بازار. 67

نمودار 2-4 توزیع ارزش نهایی وجه نقد 67

نمودار 3-4 توزیع سرمایه گذاری غیر منتظره(بیش یا کم سرمایه گذاری) 68

نمودار 1-5 توزیع ارزش نهایی وجه نقد 73

 

 

چكیده:

در این تحقیق رابطه بین بیش سرمایه گذاری و ارزش نهایی وجه نقد مورد بررسی قرار گرفت. این تحقیق ارزش نهایی وجه نقد را از طریق واکنش بازار به تغییرات وجه نقد اندازه گیری می نماید. مطالعه حاضر برای دوره 1382 الی 1387 در بورس اوراق بهادار تهران صورت گرفت که در مجموع 564 مشاهده برای دوره تحقیق استفاده شد. روش اماری مورد استفاده در این تحقیق روش پانل است. نتایج این تحقیق نشان می دهد که تغییرات وجه نقد تاثیرمثبت بر ارزش بازار شرکتها دارد و ارزش نهایی وجه نقد در بورس اوراق بهادار تهران مثبت است. همچنین نتایج این تحقیق نشان داد که بین بیش سرمایه گذاری و ارزش نهایی وجه نقد رابطه معکوس وجود دارد . درواقع سرمایه گذاران بازار سرمایه در شرکتهایی که دارای بیش سرمایه گذاری هستند تغییرات مثبت وجه نقد را با تخفیف ارزیابی می نمایند. از نتایج دیگر این تحقیق بیان می کند که ارزش نهایی وجه نقد در شرکتهایی که دارای بیش سرمایه گذاری هستند تفاوت معناداری با ارزش نهایی وجه نقد شرکتهایی است که دارای بیش سرمایه گذاری نیستند و ارزش نهایی در شرکتهای با بیش سرمایه گذاری کمتر از شرکتهای بدون بیش سرمایه گذاری است.

کلید واژگان: بیش سرمایه گذاری، ارزش نهایی وجه نقد، بدون بیش سرمایه گذاری

 

 

مقدمه:

رشد وتوسعه شرکتها و تفکیک مالکیت از مدیریت ، امروزه مسائل نمایندگی را به یکی از مهم ترین دغدغه های سرمایه گذاران مبدل ساخته است  . از تضاد منافع بین مدیران ومالکان و نیز عدم تقارن اطلاعاتی بین  دو گروه  مذکورمی توان به عنوان دو عامل کلیدی درایجاد مسائل نمایندگی یاد کرد. براساس مفهوم عدم تقارن اطلاعاتی مدیران درخصوص جریانهای نقدی، فرصتهای سرمایه گذاری وبه طورکلی چشم اندازآتی وارزش واقعی شرکت اطلاعاتی بیش ازسرمایه‌گذاران برونسازمانی دراختیاردارند.  مایرز و ماجلوف(1984) معتقدند  اطلاعات کمترسرمایه گذاران نسبت به مدیران پیرامون ارزش واقعی شرکت ممکن است قیمت گذاری اشتباه سهام شرکت را درپی داشته باشد. درصورتی که شرکت ناگزیربه تأمین مالی پروژه های جدید خود ازمحل انتشارسهام باشد ، ممکن است قیمت گذاری کمتراز واقع بازار به حدی شدید باشد که سرمایه گذاران جدید ارزشی بیش ازارزش فعلی خالص پروژه جدید به دست آورند ودرنتیجه سهامداران فعلی متحمل زیان گردند. بنابراین درچنین شرایطی شرکت ناچار به چشم پوشی از پروژه های سرمایه گذاری دارای ارزش فعلی خالص مثبت و یاتأمین مالی این پروژه ها ازمحل منابع داخلی خود میباشد و درصورت عدم تکافوی منابع داخلی، جهت اجتناب از رد فرصتهای سرمایه گذاری ارزشمند، منابع مالی لازم را، ازمحل اوراق بهاداری که احتمال قیمت گذاری کمتراز واقع آن دربازار، پایین تراست ( ماننداوراق قرضه)، تأمین می نماید.

دانلود تاثیر بیش سرمایه گذاری بر واکنش سرمایه گذاران نسبت به وجه نقد نگهداری شده



تاریخ : یکشنبه 11 تیر 1396 | 11:37 ق.ظ | نویسنده : م م | نظرات
دقت پیش بینی سود هر سهم (EPS) با استفاده از مدل سری زمانی باکس ـ جنکینز

دقت پیش‌بینی سود هر سهم (EPS) با استفاده از مدل سری زمانی باکس ـ جنکینز

دانلود دقت پیش بینی سود هر سهم (EPS) با استفاده از مدل سری زمانی باکس ـ جنکینز

دقت پیش‌بینی سود هر سهم (EPS) با استفاده از مدل سری زمانی باکس ـ جنکینز
بررسی دقت پیش‌بینی سود هر سهم (EPS) با استفاده از مدل سری زمانی باکس ـ جنکینز
دسته بندی حسابداری
فرمت فایل docx
حجم فایل 4305 کیلو بایت
تعداد صفحات فایل 81

چكیده:.. 1

مقدمه:.. 2

فصل اول: کلیات تحقیق

1-1. مقدمه 4

2-1. بیان مسأله 4

3-1. اهداف و اهمیت و ضرورت تحقیق. 6

4-1. فرضیه تحقیق. 7

5-1. روش تحقیق. 8

6-1. جامعۀ آماری، حجم نمونه و روش گردآوری داده ها : 9

7-1. تعاریف عملیاتی متغیرها 9

8-1. مفاهیم و واژگان اختصاصی. 10

9-1. روش‌شناسی باکس ـ جنکینز. 11

فصل دوم: مروری بر ادبیات تحقیق

1-2. مقدمه 13

2-2. تعریف سود 15

1-2-2. کاربردهای سود پیش‌بینی شده 16

1-1-2-2. کمک به ارزیابی توان سودآوری واحد تجاری. 16

2-1-2-2. تعیین ارزش یک دارایی. 17

3-1-2-2. بررسی ریسک سرمایه‌گذاری در واحد تجاری(خرید سهام تجاری) 17

4-1-2-2. برآورد ریسک وام اعطایی به واحد تجاری. 18

3-2. مبانی نظری چگونگی تغییرات سود 18

4-2. هموار سازی سود 19

5-2. تعریف پیش‌بینی. 22

6-2. تعریف مسأله پیش‌بینی. 22

7-2. هدف پیش‌بینی. 24

8-2. روش‌های پیش‌بینی. 26

1-8-2. روش کیفی پیش‌بینی. 26

2-8-2. روش‌های کمّی. 26

1-2-8-2. مدل‌های پیش‌بینی  باکس  و جنکینز. 28

3-8-2. خطای پیش‌بینی. 31

9-2. پیشینه تحقیق. 31

فصل سوم: روش اجرای تحقیق

1-3. مقدمه 35

2-3. جامعه آماری. 36

3-3. نمونه آماری. 36

4-3. مدل روش انجام پژوهش.. 37

5-3. جمع‌آوری اطلاعات.. 38

6-3. انتخاب روش پیش‌بینی. 39

7-3. تابع آماره 40

1-7-3. مدل‌های سری زمانی باکس ـ جنکینز ( اتورگرسیو ـ میانگین متحرک ) 40

2-7-3. نحوه انتخاب مدل. 41

8-3. آزمون ایستایی. 42

9-3. انتخاب مناسب‌ترین مدل. 43

10-3. آزمون‌های پارامتریک و ناپرامتریک... 44

 

فصل چهارم: تجزیه و تحلیل داه ها

1-4. مقدمه 46

2-4- آزمون دیكی فولر روی سطح. 48

3-4- نتایج تخمین مدل ARIMA.. 50

4-4- تفسیر نتایج. 51

1-4-4- ضریب تعیین (R2) 51

2-4-4. آماره دوربین واتسن (DW) 51

3-4-4. آماره Prob (F-Statistic) 52

5-4- نتایج تخمین مدول ARIMA.. 59

6-4- تفسیر نتایج. 60

1-6-4- ضریب تعیین (R2) 60

2-6-4- آماره دوربین واتسن (DW) 60

3-6-4- آماره Prob (F-Statistic) 60

فصل پنجم: نتیجه گیری و پیشنهادات

1-5. مقدمه 64

2-5- نتیجه‌گیری و پیشنهادات.. 64

3-5- محدودیت‌های پژوهش.. 65

4-5- پشنهاد برای پژوهش‌های آتی. 66

پیوستها

منابع و ماخذ:

منابع فارسی: 68

منابع لاتین: 69

 

 

 

چكیده:

برنامه ریزی های کوتاه مدت در زمینه های مختلف برای ادامه ی بقا ، پیشرفت و موقعیت کلیه واحدهای اقتصادی و نیز اتخاذ  تصمیمات  اثر بخش سرمایه گذاری و تأمین  مالی توسط  مدیران، سرمایه‌گذاران، اعتبار دهندگان و سایرین ضروری است.

معمولاً به منظور پیش بینی وقایعی که درآینده روی می دهد به اطلاعات بدست آمده از وقایع تاریخی اتکا می شود. بدین ترتیب که داده های گذشته تجزیه و تحلیل می شود تا از آن الگویی قابل تعمیم برای آینده بدست آید به همین دلیل در تحقیقات حسابداری نیز برای پیش بینی های مالی از جمله سود شرکت ها و نهایتاً استفاده سودمند از آنها روش‌های مختلف جهت پیش بینی انتخاب شده است

پیش بینی های سود عمدتاً از سه منبع یا گروه بدست می آید : گروه اول مدیریت هستند و گروه دوم تحلیل گران مالی و گروه سوم مدل های کمّی سری های زمانی، در تحقیقات انجام شده در زمینه مقایسۀ پیش بینی این گروهها نتایج گوناگون و گاه متضاد بدست آمده است.

تحقیقات بسیار زیادی خصوصاً در دهه ی 1960و1970 (نظیر تحقیقات انجام شده توسط

بیسی کری و توارک 1978 ، هیسل وجنین1986 و کاپلاند و مارینو 1972 و گرین و سگال 1966) در زمینه دقت پیش بینی سود توسط  مدیریت و تحلیل گران مالی و مدل های سری های زمانی باکس – جنکینزانجام گرفته است که البته علی رغم این تحقیقات نتایج یکسانی به منصۀ ظهور نرسیده است .

جهت آزمون فرضیه تحقیق ، ابتدا مناسب ترین مدل های سری زمانی باکس – جنکینز از داده های شرکت های منتخب بدست آمده و سپس سود هر سهم شرکت های منتخب پیش بینی می گردد. در مرحلۀ بعدی خطای نسبی پیش بینی سود هر سهم مدل با سود هر سهم واقعی محاسبه می شود

 

 

مقدمه:

برنامه ریزی های کوتاه مدت در زمینه های مختلف برای ادامه بقا، پیشرفت و موقعیت کلیه واحدهای اقتصادی و نیز اتخاذ تصمیمات اثر بخش سرمایه‌گذاری و تأمین مالی توسط مدیران، سرمایه گذاران و اعتبار دهندگان و سایرین ضروری است. برنامه‌ریزی امکان بهره‌برداری مناسب از فرصت  های موجود را فراهم می آورد و با استفاده از آن می‌توان قبل از مواجه شدن با رویدادهای اقتصادی نامطلوب ، واکنش های مناسب نشان داد . در همین راستا برای افزایش اثر بخشی برنامه ریزی نیز باید توانایی پیش بینی صحیح و مستمر را  که  لازمه آن است بهبود بخشید .

کانون توجه این پژوهش پیش بینی است . پیش بینی از این نظر حائز اهمیت است ، که عنصر بنیادین و کلیدی در تصمیم گیری استفاده کنندگان درون سازمانی وهمچنین برون سازمانی محسوب می شود . بر این اساس ، کارایی و اثر بخش نهایی هر تصمیم به نتایج رویدادهایی بستگی دارد که به دنبال هر تصمیم روی می دهد . بدین سان تصمیمی کارا و اثر بخش خواهد بود که پیش بینی های انجام گرفته بر مبنای آن صحیح بوده باشد .

 

دانلود دقت پیش بینی سود هر سهم (EPS) با استفاده از مدل سری زمانی باکس ـ جنکینز



تاریخ : یکشنبه 11 تیر 1396 | 11:36 ق.ظ | نویسنده : م م | نظرات
.: Weblog Themes By SlideTheme :.


  • مقدار رفتن
  • سایت تبادل لینک - سیستم تبادل لینك بهترین سایت گرافیکی نقاشی ساختمان تک مرجع کسب درآمد اینترنتی ایران جاذبه های توریستی و گردشگری - جاذبه های توریستی ترکیه، آسیا و اروپا تبادل لینک رایگان عینک ریبن خلبانی - خرید عینک ریبن خلبانی اصل سایت تفریحی البرز پاتوق لینک رایگان - تبادل لینک,لینک رایگان,بک لینک,بک لینک رایگان,تبادل لینک اتوماتیک جوك و اس ام اس های داغ داغ لینک رایگان - تبادل لینک,لینک رایگان,بک لینک,بک لینک رایگان,تبادل لینک اتوماتیک جوك و اس ام اس های داغ داغ تبادل لینک جوك و اس ام اس های داغ داغ ساعت مچی مردانه چای ساز شخصی مستر تی خرید دانگل براوو ساعت مچی جی شاک چراغ جادویی لایت آپ light up عینک آفتابی مارک اتو موی پرو ویو prowave پاور بانک همراه عینک ریبن اصل فروش فانی بافت ساخت وبلاگ رایگان ساخت وبلاگ چای ساز و قهوه جوش همراه ساعت مچی زنانه گن لاغری ساعت مچی زنانه ساعت مچی جی شاک خرید لیوان لنزی خرید مونوپاد ارزان ساعت مچی زنانه و مردانه فروشگاه خرید ساعت دیواری شلوار ساپورت ساعت مچی کاسیو دستگیره آشپزخانه سیلیکونی خرید ساعت دیواری مدرن کارواش خانگی ساعت دیواری فانتزی ساعت مچی ارزان عینک آفتابی مردانه لباس زنانه فروش گوش پاکن برقی عینک آفتابی پلیس خرید ساعت مچی کاسیو توپ هاور بال hover ball ساعت مچی مردانه خرید گن لاغری مردانه خرید کیف فانتوم جادویی خرید لباس زنانه مونوپاد حرفه ای مونوپاد گیرنده دیجیتال تبادل لینک هاست لینوکس

    خرید اینترنتی ارزان - خرید اینترنتی ارزان

    شلوارک لاغری هات شیپر آموزش فوتبال - مرجع تخصصی آموزش فوتبال تبادل لینک پایگاه لینك هوشمند اینترنتی - ثبت لینك و تبلیغات رایگان با پیج رنک 4 سرگرمی,تفریحی - باکس فون boxfun تبادل لینک هفت لینک گیرنده دیجیتال موبایل پاوربانک تبادل لینک جدید میهن بلاگ - با ما بهترین باشید .تبادل لینک هفت لینک پاوربانک خرید پاوربانک همراه آپلود عکس - آپلود عکس دانلود آهنگ های جدید - دانلود آهنگ های جدید تبادل لینک رایگان - تبادل لینک رایگان استخدام رسمی - استخدام رسمی فروشگاه فایل - فروشگاه فایل تبادل لینک - تبادل لینکhttp://www.persiantext.ir">متن آهنگ - متن آهنگ آپلود عکس - آپلود عکس تبادل لینک - تبادل لینک متن آهنگ - متن آهنگ آپلود عکس - آپلود عکس هاست ویندوز تبادل لینک - تبادل لینک اتوماتیک افزایش اددلیست یاهو - مارشال هاست ویندوز تک سبد بدو بوسه دات کام - بهترین سایت عاشقانه ایرانی آگهی رایگان - آگهی رایگان سایت آگهی سایت تبلیغات تبلیغات رایگان و ایستگاه نیازمندیهای راما فروشگاه اینترنتی تبادل لینک دانلود آهنگ جدید همسریابی - انتخاب همسر در سایت همسریابی تبادل لینک رایگان تبادل لینک - تبادل لینک ساعت دیواری خرید عینک آفتابی - خرید عینک آفتابی تبادل لینک - تبادل لینک مدل مانتو - مدل مانتو خرید پستـی تیشرت محرم فقط 19900 تومان عینک آفتابی زنانه خرید مانتو و ساپورت خرید ساعت دیواری تبادل لینک بلاگ روم - سیستم تبادل لینک هوشمند تور لحظه آخری - مرجع تخصصی ایرانگردی و جهانگردی مدرک بازرسی جوش - مدرک بازرسی جوش تبادل لینک ساده گن لاغری مردانه تبادل لینک سریع

    تبادل لینک هوشمند و رایگان - تبادل لینک هوشمند و رایگان

    تبادل لینک آموزش فوتبال - مرجع تخصصی آموزش فوتبال تبادل لینک - تبادل لینک گن لاغری مردانه - گن لاغری مردانه تبادل لینک - تبادل لینک خرید کفش - خرید کفش فروشگاه اینترنتی خرید با ما - فروش محصولات داهوا-دوربین های مداربسته آنالوگ، دیجیتال و تحت شبکه دانلود آهنگ جدید - دانلود آهنگ جدید ساخت وبلاگ - ساخت وبلاگ خرید بک لینک - بک لینک، خرید بک لینک، سایت خرید بک لینک، خرید بک لینک ارزان، خرید بک لینک قوی فروشگاه اینترنتی